پایان محتاطانه هفته در بازارهای جهانی (۱۴۰۵/۰۴/۱۹)

بازارهای جهانی هفته معاملاتی را در فضایی محتاطانه به پایان رساندند. معامله‌گران در حالی تحولات مربوط به تشدید دوباره تنش‌ها میان آمریکا و ایران را دنبال می‌کنند که همچنان چشم‌انتظار نشانه‌های تازه از مسیر سیاست پولی بانک‌های مرکزی هستند.

در این شرایط، طلا و نقره با وجود تداوم نگرانی‌های تورمی، نزدیک به سطوح اخیر خود تثبیت شدند. یورو و پوند نیز از انتظارات برای افزایش نرخ بهره حمایت گرفتند. در مقابل، ین ژاپن با افزایش گمانه‌زنی‌ها درباره مداخله ارزی مقامات توکیو از کف چند دهه اخیر فاصله گرفت. با این حال، قدرت‌گیری دلار آمریکا و تداوم ریسک‌های ژئوپلیتیک همچنان بر روند بازارها سایه انداخته‌اند.

تثبیت یورو در آستانه ۱.۱۴۵ دلار

  یورو در معاملات اخیر خود در محدوده ۱.۱۴۵ دلار نوسان کرد و با حمایت انتظارات برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در ماه سپتامبر، بخشی از افت‌های خود از پایین‌ترین سطح یک‌ساله در ماه ژوئن را جبران کرد. با این حال، کاهش شتاب تورم در منطقه یورو، احتمال تداوم این روند صعودی را تا حدودی کاهش داده است.
هم‌زمان، افزایش تقاضا برای دلار آمریکا، روند صعودی جفت‌ارز یورو/دلار را محدود کرد. پایان آتش‌بس میان ایران و اسرائیل، بار دیگر تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش داد و اظهارات انقباضی (هاوکیش) مقامات فدرال رزرو نیز به تقویت دلار کمک کرد. علاوه بر این، صعود قیمت نفت برنت به بالاترین سطوح چند هفته اخیر، بر نگرانی‌های تورمی افزود و از ارزش دلار حمایت کرد.
از منظر تکنیکال، نخستین مقاومت این جفت‌ارز در محدوده ۱.۱۴۸۰ قرار دارد، در حالی که نخستین حمایت آن در سطح ۱.۱۴۳۰ دیده می‌شود.

ثبات قیمت طلا در بالای مرز ۴,۱۲۰ دلار

قیمت اونس جهانی طلا در معاملات روز جمعه بالای مرز ۴,۱۲۰ دلار تثبیت شد و پس از هفته‌ای پرنوسان، تقریباً بدون تغییر به کار خود پایان داد. معامله‌گران همچنان تحولات ژئوپلیتیک خاورمیانه را با دقت دنبال می‌کنند؛ جایی که با وجود ادامه مذاکرات میان آمریکا و ایران، حملات هوایی اخیر، جریان انتقال انرژی از تنگه هرمز را با اختلال مواجه کرده و نگرانی‌ها درباره افزایش تورم را تشدید کرده است.
در همین حال، اگرچه بازار همچنان انتظار دارد فدرال رزرو تا پایان سال جاری نرخ بهره را افزایش دهد، اما اظهارات جان ویلیامز مبنی بر اینکه افزایش تقاضای ناشی از هوش مصنوعی می‌تواند به عاملی تورم‌زا تبدیل شود، بر ابهام‌ها درباره مسیر سیاست پولی افزوده است.
در تحلیل تکنیکال، عبور قیمت از محدوده ۴,۱۵۰ دلار می‌تواند مسیر حرکت به سمت سطوح بالاتر را هموار کند، در حالی که حمایت اولیه در محدوده ۴,۰۸۰ دلار قرار دارد.

بازگشت ین به بالاتر از ۱۶۱.۵

ین ژاپن در معاملات روز جمعه تقویت شد و به بالای مرز ۱۶۱.۵ در برابر دلار رسید تا بخش زیادی از افت هفتگی خود را جبران کند. بازار همچنان احتمال مداخله ارزی مقامات توکیو را جدی می‌داند؛ موضوعی که پس از سقوط ین به پایین‌ترین سطوح چهار دهه اخیر، از این ارز حمایت کرده است.
در همین حال، سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار داده‌هایی هستند که می‌تواند از احتمال حمایت دولت از ین حکایت داشته باشد. از سوی دیگر، شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ژاپن در ماه ژوئن با رشد ۷.۱ درصدی، فراتر از انتظار ظاهر شد. هم‌زمان، کاهش قیمت نفت در پی ازسرگیری گفت‌وگوهای دیپلماتیک میان آمریکا و ایران نیز بخشی از فشارهای وارد بر اقتصاد ژاپن و ارزش ین را کاهش داد.
از منظر تکنیکال، محدوده ۱۶۲.۰۰ به‌عنوان نخستین مقاومت پیش روی این جفت‌ارز شناخته می‌شود، در حالی که حمایت اولیه در سطح ۱۶۰.۷۰ قرار دارد.

نوسان پوند در نزدیکی مرز ۱.۳۳۴۷ دلار

پوند انگلیس در معاملات روز چهارشنبه در نزدیکی مرز ۱.۳۳۴۷ دلار نوسان کرد و بخشی از شتاب صعودی روزهای اخیر خود را از دست داد. افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک و رشد بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا، از دلار حمایت کرد و بر این جفت‌ارز فشار وارد آورد.
اختلال در مسیرهای کشتیرانی تنگه هرمز، تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن را افزایش داده است. در همین حال، اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان، با اشاره به نزدیک شدن نرخ تورم به هدف ۲ درصدی، احتمال کاهش نرخ بهره در کوتاه‌مدت را رد کرد.اگرچه گزارش ضعیف اشتغال آمریکا در روزهای گذشته مانع از تقویت بیشتر دلار شده بود، اما بازگشت بازدهی اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا به محدوده ۴.۵۶ درصد، رشد پوند را محدود کرد.
از منظر تکنیکال، حفظ قیمت بالاتر از محدوده ۱.۳۳۱۰ برای تداوم چشم‌انداز صعودی پوند اهمیت دارد. در مقابل، عبور از محدوده ۱.۳۴۰۰ می‌تواند شتاب رشد این جفت‌ارز را افزایش دهد.

تثبیت قیمت نقره در نزدیکی مرز ۶۰ دلار

قیمت اونس جهانی نقره در معاملات روز جمعه در نزدیکی مرز ۶۰ دلار تثبیت شد. با این حال، این فلز گران‌بها همچنان در مسیر ثبت بازدهی هفتگی منفی قرار دارد؛ زیرا سرمایه‌گذاران با دقت تحولات خاورمیانه و پیامدهای آن بر بازارهای جهانی را دنبال می‌کنند.
در حالی که گفت‌وگوهای دیپلماتیک میان آمریکا و ایران ادامه دارد، حملات هوایی اخیر بار دیگر نگرانی‌ها درباره اختلال در عرضه انرژی و افزایش فشارهای تورمی را تشدید کرده است. از سوی دیگر، با وجود ابهام‌ها درباره مسیر سیاست پولی آمریکا و تأثیر رشد تقاضای ناشی از توسعه هوش مصنوعی بر تورم، بازارها همچنان یک مرحله افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو تا پایان سال جاری را در قیمت‌ها لحاظ می‌کنند.
از منظر تکنیکال، مقاومت نخست نقره در محدوده ۶۱.۸۰ دلار قرار دارد. در مقابل، نخستین حمایت این فلز در حوالی ۵۹.۲۰ دلار دیده می‌شود.