افت انتظارات نرخ بهره، طلا و ارزها را تقویت کرد (۱۴۰۵/۰۵/۲۶)

بازارهای جهانی هفته را با فشار بر دلار آمریکا آغاز کردند. افت خرده‌فروشی، کاهش تورم و ضعف اعتماد مصرف‌کننده در آمریکا، انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر را کاهش داد.

یورو به سمت محدوده ۱.۱۶۰۰ حرکت کرد. هم‌زمان، طلا به بالای ۴,۴۰۰ دلار صعود کرد و نقره نیز به محدوده ۶۶ دلار نزدیک شد. کاهش احتمال افزایش نرخ بهره در آمریکا و تداوم تنش‌های خاورمیانه از قیمت فلزات گران‌بها حمایت کردند. ین ژاپن نیز با تضعیف دلار بخشی از افت اخیر خود را جبران کرد، در حالی که پوند در نزدیکی ۱.۳۵ دلار تثبیت شد. اکنون توجه سرمایه‌گذاران به انتشار صورت‌جلسه نشست اخیر فدرال رزرو و همایش جکسون هول معطوف شده است. فعالان بازار این دو رویداد را برای دریافت نشانه‌های تازه درباره مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو دنبال می‌کنند.

نزدیک شدن یورو به ۱.۱۶۰۰

یورو با تضعیف دلار آمریکا تقویت شد و تا محدوده ۱.۱۵۷۰ پیش رفت. در نتیجه، این جفت‌ارز بار دیگر به سطح ۱.۱۶۰۰ نزدیک شد. افت خرده‌فروشی آمریکا در ماه ژوئیه، همراه با کاهش فشارهای تورمی، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر را به حدود ۳۳ درصد کاهش داده است. در حوزه یورو نیز تورم ۲.۹ درصدی همچنان از انتظارات برای ادامه سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی اروپا حمایت می‌کند. با این حال، تنش‌های خاورمیانه و افزایش قیمت گاز در اروپا همچنان از عوامل مهم تأثیرگذار بر بازار هستند.

در تحلیل تکنیکال، سطح ۱.۱۵۹۰ نخستین مقاومت یورو/دلار است، در حالی که محدوده ۱.۱۵۲۰ به‌عنوان حمایت اولیه قیمت در نظر گرفته می‌شود.

عبور طلا از قیمت ۴,۴۰۰ دلار

بهای طلا روز دوشنبه از محدوده ۴,۴۰۰ دلار به ازای هر اونس عبور کرد و به روند صعودی خود ادامه داد. کاهش تورم، افت خرده‌فروشی و ضعف اعتماد مصرف‌کننده در آمریکا، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر را به حدود ۳۳ درصد کاهش داده است. در همین حال، معامله‌گران در انتظار انتشار صورت‌جلسه نشست فدرال رزرو و سخنرانی مقامات این بانک در همایش جکسون هول هستند. از سوی دیگر، ادامه تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه و تحریم‌های تازه علیه ایران، تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی امن را تقویت کرده است.

از نظر تکنیکال، عبور از ۴,۴۲۰ دلار می‌تواند مسیر رشد طلا را هموار کند. در سمت مقابل، محدوده ۴,۳۶۰ دلار نخستین حمایت قیمت خواهد بود.

تقویت ین در برابر دلار تا محدوده ۱۵۹

ین ژاپن روز دوشنبه در برابر دلار تقویت شد و به محدوده ۱۵۹ رسید. این ارز بخشی از افت هفته گذشته را جبران کرد. تضعیف دلار پس از انتشار داده‌های ضعیف‌تر اقتصادی آمریکا، از رشد ین حمایت کرد. هم‌زمان، احتمال ثابت ماندن نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر به حدود ۶۷ درصد افزایش یافت. تقویت ین در شرایطی رخ داد که رشد سالانه اقتصاد ژاپن در سه‌ماهه دوم، تحت تأثیر ضعف مصرف داخلی، به ۱.۱ درصد کاهش یافت. با این حال، معامله‌گران همچنان احتمال مداخله ارزی و افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن را زیر نظر دارند.

از نظر تکنیکال، محدوده ۱۶۰.۰۰ مقاومت مهم دلار/ین محسوب می‌شود. در صورت ادامه تقویت ین، سطح ۱۵۸.۶۰ می‌تواند حمایت بعدی این جفت‌ارز باشد.

تثبیت پوند در نزدیکی ۱.۳۵ دلار

پوند در برابر دلار در حوالی رنج قیمتی ۱.۳۵ معامله شد و همچنان در محدوده قیمتی اخیر خود باقی ماند. معامله‌گران در انتظار انتشار داده‌های مهم اشتغال و تورم هستند و همین موضوع به کاهش حجم معاملات و احتیاط بیشتر در بازار منجر شده است. در همین حال، سرمایه‌گذاران چشم‌انداز نرخ بهره فدرال رزرو را با سیاست پولی بانک مرکزی انگلستان مقایسه می‌کنند. شرایط کلی بازار و میزان تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک نیز می‌تواند بر مسیر کوتاه‌مدت پوند تأثیر بگذارد.

از نظر تکنیکال، حرکت به بالای ۱.۳۵۷۰ می‌تواند زمینه را برای ادامه رشد پوند فراهم کند. در مقابل، محدوده ۱.۳۵۱۰ نخستین سطح حمایتی است که معامله‌گران دنبال می‌کنند.

صعود نقره به محدوده ۶۶ دلار

بهای نقره روز دوشنبه به سمت ۶۶ دلار به ازای هر اونس افزایش یافت و رشدهای اخیر خود را ادامه داد. انتشار آمارهای ضعیف اقتصادی آمریکا، از جمله تورم ملایم‌تر، کاهش خرده‌فروشی و افت اعتماد مصرف‌کننده، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر را به حدود یک‌سوم کاهش داده است. در حالی که سرمایه‌گذاران منتظر انتشار صورت‌جلسه نشست کمیته بازار باز فدرال رزرو و سخنرانی در همایش جکسون هول برای دریافت راهنمایی‌های بیشتر درباره سیاست پولی هستند، تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه تقاضا برای این فلز گران‌بها را حفظ کرده است. در عین حال، تداوم جریان محموله‌های نفتی منطقه‌ای تا حدودی نگرانی‌های تورمی ناشی از قیمت انرژی را تعدیل کرده است.

از منظر تکنیکال، محدوده ۶۶.۲۰ دلار مقاومت پیش‌روی نقره است، در حالی که سطح ۶۴.۴۰ دلار به‌عنوان حمایت اولیه قیمت دنبال می‌شود.