لطالما كان تداول الذهب خيارًا شائعًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من تقلبات الأسعار في هذا المعدن النفيس، الذي لطالما اعتُبر تاريخيًا ملاذًا آمنًا. تحتل هذه السلعة مكانة مهمة في الأسواق المالية، حيث تشهد أسعارها تقلبات كبيرة بسبب التطورات الاقتصادية العالمية والمخاطر الجيوسياسية والسياسات النقدية للبنوك المركزية. ونتيجة لذلك، يُعد تداول الذهب جذابًا لكل من المستثمرين على المدى الطويل والمضاربين على المدى القصير.
ويُنظر إلى الذهب على وجه الخصوص باعتباره ملاذًا آمنًا خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي، مما يجعل سعره يتحرك بشكل مستقل عن الأصول الأخرى. بالإضافة إلى ذلك، فإن دوره كمخزن للقيمة في أوقات التضخم قد جذب انتباه العديد من المستثمرين.
تداول الذهب هو في المقام الأول نوع من الاستثمار يهدف إلى الاستفادة من التقلبات في سعر المعدن. ويمكن أن يتم ذلك من خلال الأصول المادية أو المنتجات المشتقة. تتيح أدوات مختلفة مثل معاملات السوق الفورية والعقود الآجلة والخيارات وصناديق المؤشرات المتداولة وعقود الفروقات للمستثمرين التداول باستخدام استراتيجيات مختلفة.
يشمل سوق الذهب المنصات المالية التي تتم فيها عمليات بيع وشراء هذا المعدن الثمين في جميع أنحاء العالم. وهو يشمل كلاً من تداول الذهب المادي وأدوات الاستثمار المختلفة مثل العقود الآجلة والخيارات وصناديق المؤشرات المتداولة وعقود الفروقات التي يتم تداولها من خلال المنتجات المشتقة.
يعمل السوق عبر بورصات عالمية مختلفة، حيث تُعد المراكز الرئيسية مثل سوق لندن للسبائك (LBMA) وبورصة نيويورك التجارية (NYMEX) مراكز رئيسية لهذه التجارة.
ونظرًا للطبيعة العالمية للسوق، يتم تداول أسعار الذهب على مدار 24 ساعة يوميًا وتتأثر بعدة عوامل منها ديناميكيات العرض والطلب، وسياسات احتياطي البنوك المركزية، وتوقعات التضخم، والمخاطر الجيوسياسية.
يوفر سوق الذهب للمستثمرين أصولاً آمنة وفرصًا للربح من خلال المضاربة. خلال فترات عدم اليقين العالمي، تزداد تقلبات السوق، ويميل المستثمرون إلى الانخراط في تداول الذهب للاستفادة من خصائص الملاذ الآمن.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تؤثر على سعر الذهب. فهو يتأثر بشكل مباشر بكل من التطورات الاقتصادية العالمية وديناميكيات العرض والطلب. قد يؤدي وضع المعدن كملاذ آمن إلى تحرك أسعاره بشكل مستقل عن الأصول الأخرى.
العوامل الرئيسية التي تؤثر على أسعار الذهب هي
يمكن إجراء تداول الذهب من خلال أدوات مالية مختلفة. نظرًا لأن كل مستثمر لديه قدرة مختلفة على تحمل المخاطر واستراتيجية تداول مختلفة، فمن الممكن التداول في السوق باستخدام طرق مختلفة.
وقد قدمنا أدناه شرحًا تفصيليًا للأدوات الأكثر شيوعًا المستخدمة في تداول الذهب:
تسمح عقود الفروقات على الذهب للمتداولين بالاستفادة من تحركات الأسعار دون امتلاك الذهب الفعلي. يوفرتداول عقود الفروقات الفرصة للاستفادة من ارتفاع الأسعار وانخفاضها على حد سواء، مما يتيح للمستثمرين فتح صفقات شراء (شراء) وبيع (بيع)، مما يوفر فرص تداول ثنائية الاتجاه.
تُستخدم الرافعة المالية بشكل شائع في تداول عقود الفروقات، مما يسمح للمستثمرين بفتح صفقات أكبر برأس مال أقل. ومع ذلك، في حين أن الرافعة المالية تزيد من المكاسب المحتملة، إلا أنها تزيد أيضًا من المخاطر. يمكن أن تؤدي الصفقات سيئة الإدارة إلى خسائر كبيرة، مما يجعل استراتيجيات إدارة المخاطر ضرورية.
يمكن تداول عقود الفروقات على الذهب على مدار 24 ساعة في اليوم، مما يوفر مرونة للمستثمرين في اتخاذ الصفقات بناءً على المناطق الزمنية المختلفة وظروف السوق. ومع ذلك، فإن أحد العوامل المهمة التي يجب مراعاتها في تداول عقود الفروقات هو التكاليف الإضافية، مثل المقايضات (رسوم الاحتفاظ لليلة واحدة).
عقود الذهب الآجلة هي عقود مالية يلتزم فيها المتداولون بشراء الذهب أو بيعه بسعر محدد في تاريخ محدد مسبقًا. وغالبًا ما تُستخدم لأغراض المضاربة للاستفادة من تحركات الأسعار المستقبلية.
يتم تداول عقود الذهب الآجلة في بورصات منظمة، مثل بورصة نيويورك التجارية (NYMEX). تقوم هذه البورصات بتوحيد العقود الآجلة وضمان أمن المعاملات.
وعادةً ما يمثل عقد الذهب الآجل القياسي 100 أونصة من الذهب، مما يجعله جذابًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى فتح صفقات مضاربة كبيرة.
ومن السمات الهامة الأخرى للعقود الآجلة تاريخ انتهاء صلاحيتها. فكل عقد له تاريخ استحقاق محدد، وعند انتهاء صلاحيته، يجب على المتداول إغلاق مركزه أو استلام الذهب فعليًا، وفقًا لشروط العقد. وهذا يجعل تداول العقود الآجلة أكثر ملاءمة للمستثمرين على المدى القصير والمتوسط.
تمنح خيارات الذهب المتداولين الحق، وليس الالتزام، في شراء الذهب أو بيعه بسعر محدد خلال فترة معينة. ويتمتع المستثمرون بحرية اختيار ممارسة هذا الحق من عدمه.
تنقسم عقود الخيارات إلى فئتين رئيسيتين:
واحدة من أكبر مزايا تداول الخيارات هي المخاطرة المحدودة. لا يدفع المتداولون سوى رسوم تُعرف باسم علاوة الخيار، ويتم تحديد خسائرهم عند هذا المبلغ. ومع ذلك، إذا انتهت صلاحية الخيار بلا قيمة، فإن القسط المدفوع يضيع بالكامل.
السعر الفوري هو سعر السوق الحالي للتسليم الفوري للذهب. يمكن للمتداولين إما شراء المعدن فعليًا في السوق الفورية أو الاستفادة مباشرة من تحركات الأسعار.
وتتيح معاملات السوق الفورية للمستثمرين فرصة التسليم المادي للذهب، على شكل سبائك أو عملات معدنية، أو التداول على المنصات للاستفادة من تقلبات الأسعار. وعادةً ما يتضمن التسليم المادي سبائك أو عملات معدنية، ويحتاج المستثمرون إلى تخزين المعدن بشكل آمن.
يتم تداول أسعار الذهب الفورية على مستوى العالم على مدار 24 ساعة في اليوم، مما يوفر للمتداولين القدرة على التفاعل الفوري مع تحركات السوق. ومع ذلك، خلال فترات التقلبات الشديدة، يمكن أن تتغير الأسعار الفورية بسرعة وبشكل غير متوقع. يجب على المتداولين مراقبة تطورات السوق وبيانات الاقتصاد الكلي عن كثب عند التداول في الأسواق الفورية.
توفر أسهم شركات تعدين الذهب للمستثمرين وسيلة للاستثمار في هذا القطاع. يتحرك أداء شركات التعدين بشكل عام بالتوازي مع سعر المعدن، حيث يؤدي ارتفاع الأسعار عادةً إلى ارتفاع إيرادات هذه الشركات.
ومع ذلك، فإن أداء الأسهم لا يعتمد فقط على أسعار الذهب. فهناك عوامل مثل جودة إدارة الشركة وتكاليف الإنتاج والكفاءة التشغيلية تؤثر أيضًا على أداء الأسهم. لذلك، عند الاستثمار في أسهم تعدين الذهب، من المهم عند الاستثمار في أسهم تعدين الذهب، من المهم النظر في الصحة المالية للشركة وقدرات إدارتها.
تتبع صناديق المؤشرات المتداولة سلة من الأصول. توفر صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب للمتداولين فرصة الاستثمار في الذهب دون الحاجة إلى التعامل مع تكاليف التخزين المادي والأمن والتأمين. بالإضافة إلى ذلك، يمكن شراء صناديق المؤشرات المتداولة وبيعها بسهولة في البورصات، مما يوفر للمستثمرين سيولة عالية.
توفر صناديق المؤشرات المتداولة أيضًا للمتداولين فرصًا للتنويع. تستثمر بعض صناديق المؤشرات المتداولة في الذهب المادي فقط، بينما يستثمر البعض الآخر في أسهم شركات تعدين الذهب أو المنتجات المشتقة. وهذا يسمح للمستثمرين بتوزيع المخاطر وتطوير استراتيجيات مختلفة.
أداة التداول | الملكية | الرافعة المالية | السيولة | المخاطر | الأفق الزمني | ساعات التداول |
| عقود الفروقات على الذهب | لا توجد ملكية فعلية | الرافعة المالية العالية | عالية | عالية | قصير الأجل | 24 ساعة |
| عقود الذهب الآجلة | لا توجد ملكية فعلية | الرافعة المالية العالية | عالية | عالية | المدى القصير إلى المتوسط | تحديد ساعات الصرف |
| خيارات الذهب | لا توجد ملكية فعلية | رافعة مالية معتدلة | معتدل | معتدل | قصير الأجل | تحديد ساعات الصرف |
| أسعار الذهب الفورية | بدني أو مالي | لا يوجد نفوذ | عالية | معتدل | أي | 24 ساعة |
| أسهم الذهب | الملكية غير المباشرة | لا يوجد نفوذ | معتدل | معتدل | طويل الأجل | تحديد ساعات الصرف |
| صناديق الذهب المتداولة في البورصة | الملكية غير المباشرة | لا يوجد نفوذ | عالية | منخفضة إلى متوسطة | أي | تحديد ساعات الصرف |
يمكن لكل متداول اختيار الاستراتيجية التي تناسب قدرته على تحمل المخاطر وأهداف التداول الخاصة به للتداول بفعالية في سوق الذهب. فيما يلي بعض الاستراتيجيات الأكثر استخدامًا في تداول الذهب، مع شرح مفصل لها:
يمكن اعتبار التداول على المراكز استراتيجية طويلة الأجل. وهي تتضمن فتح صفقات شراء أو بيع بما يتماشى مع الاتجاه العام للأسعار. في هذه الاستراتيجية، يحلل المتداولون المؤشرات الاقتصادية وسياسات البنك المركزي وديناميكيات السوق العالمية للتنبؤ بكيفية تحرك الأسعار في المستقبل.
في تداول الصفقات، يتم إعطاء الأولوية للاتجاهات طويلة الأجل على تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. على سبيل المثال، خلال أوقات عدم اليقين الاقتصادي، قد يفتح المستثمرون صفقات شراء معتمدين على دور الذهب كملاذ آمن.
تداول الأخبار هي استراتيجية تحلل تأثير الأحداث الاقتصادية والسياسية على أسعار الذهب. يراقب المستثمرون الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية عن كثب الأخبار الاقتصادية الرئيسية والأحداث العالمية، مثل إعلانات البنوك المركزية وبيانات التوظيف وتقارير التضخم.
ونظرًا لأن تداول الأخبار يهدف إلى الاستفادة من تحركات الأسعار على المدى القصير، فإن التفاعل السريع أمر ضروري. على سبيل المثال، إذا قام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتخفيض أسعار الفائدة، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار الذهب، وقد يشتري المستثمرون استجابة لهذه الأخبار.
تداول الاتجاه هو استراتيجية يتم تطبيقها عندما تعتقد أن السوق يتحرك في اتجاه معين. يقوم المتداولون الذين يستخدمون هذا النهج بفتح الصفقات من خلال تحليل الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة.
يشيع استخدام المتوسطات المتحركة وخطوط الاتجاه والمؤشرات مثل مؤشر الماكد (MACD) في تداول الاتجاه. المبدأ الأساسي هو فتح صفقة شراء في اتجاه صعودي أو صفقة بيع في اتجاه هبوطي.
التداول اليومي هو استراتيجية تهدف إلى تحقيق الأرباح من الصفقات التي يتم فتحها وإغلاقها في نفس اليوم. يسعى المستثمرون الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية إلى الاستفادة من التقلبات قصيرة الأجل في أسعار الذهب.
في التداول اليومي، تكون فترات المعاملات قصيرة للغاية. من المهم أن تتفاعل بسرعة مع تحركات الأسعار المفاجئة. وغالبًا ما تُستخدم مؤشرات مثل الرسوم البيانية قصيرة الأجل (الرسوم البيانية لمدة 5 دقائق أو 15 دقيقة) والأدوات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية RSI ومؤشر بولينجر باند.
يهدف تداول حركة السعر إلى إجراء صفقات بناءً على الأنماط التي تتركها أسعار الذهب على الرسم البياني. يقوم المتداولون الذين يستخدمون هذه الطريقة بتحليل أنماط الشموع ومستويات الدعم والمقاومة وتشكيلات الرسم البياني.
في استراتيجيات حركة السعر، من المهم بشكل خاص التقاط الإشارات الصعودية أو الهبوطية المفاجئة. على سبيل المثال، عندما تقترب أسعار الذهب من مستوى دعم حرج، يمكن فتح صفقة شراء، أو عندما تنعكس من مستوى مقاومة، يمكن تنفيذ صفقة بيع.
نسخ التداول هي استراتيجية تعتمد على تكرار صفقات المتداولين الناجحين تمامًا. يهدف المستثمرون الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية إلى تحقيق نفس المكاسب من خلال النسخ التلقائي لصفقات المتداولين الأكثر خبرة أو المتداولين الناجحين.
يعتبر التداول بالنسخ جذابًا بشكل خاص للمبتدئين أو أولئك الذين ليس لديهم الوقت لتحليل السوق بدقة. بمجرد العثور على منصة موثوق بها، يمكنك مراجعة تاريخ التداول للمتداولين الأفضل أداءً واختيار المنصة التي تناسبك.
يمكن تداول الذهب على مدار 24 ساعة في اليوم في العديد من البورصات المختلفة في جميع أنحاء العالم. ومع ذلك، فإن لكل بورصة ساعات تداول محددة.
يمكنك الاطلاع أدناه على ساعات التداول في بعض البورصات الشهيرة التي يتم فيها تداول الذهب:
ما هو المتوسط المتحرك الأفضل لتداول الذهب؟
المتوسطات المتحركة الأكثر استخدامًا في تداول الذهب هي المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 يومًا و200 يوم. يُفضل استخدام المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا لتحليل الاتجاهات قصيرة الأجل، بينما يساعد المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم على تتبع الاتجاهات طويلة الأجل. يمكن أن يشير تقاطع المتوسطين المتحركين لمدة 50 و 200 يوم إلى تغيرات محتملة في الاتجاه.
من الذي ينظم سوق الذهب؟
يتم تنظيم سوق الذهب من قبل مؤسسات مختلفة في كل بلد. على سبيل المثال، في الولايات المتحدة الأمريكية، يتم تنظيم تداول الذهب من قبل لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) ولجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). وتؤدي رابطة سوق لندن للسبائك (LBMA) دورًا هامًا في تداول الذهب العالمي.
ما هو أعلى سعر للذهب في التاريخ؟
وصل الذهب إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في أغسطس/آب 2020، حيث بلغت الأسعار حوالي 2,070 دولارًا للأونصة. حدثت هذه الذروة وسط حالة من عدم اليقين الاقتصادي وانخفاض أسعار الفائدة خلال جائحة كوفيد-19.
ما هو رمز السوق للذهب؟
عادة ما يتم تداول الذهب تحت الرمز XAU في الأسواق. أما في أزواج العملات، فيتم تمثيله بالرمز XAU/USD، وهو ما يوضح سعر الذهب بالدولار الأمريكي.
هل يمكنني تداول الذهب على ميتاتريدر 5؟
نعم، يمكنك تداول الذهب على منصة MetaTrader 5. توفر MT5 للمستثمرين القدرة على تداول الذهب والمعادن النفيسة الأخرى والعملات والأسهم والسلع.
اشترك في ثوانٍ مجانًا، وادخل إلى منصتك وابدأ التداول بكل سهولة.
متشددون ومتشائمون: الملامح الرئيسية والاختلافاتاكتشف ما يعنيه أن يتخذ الاحتياطي الفيدرالي موقفًا متشددًا أو متشائمًا، وتعرف على كيفية تأثير هذه السياسات على الأسواق المالية.
التفاصيل
كم تحتاج من المال لبدء التداول؟تعمق في رؤى حول متطلبات الحساب وتكاليف التداول واستراتيجيات رأس المال للمبتدئين في هذا الدليل الشامل.
التفاصيل
تعلم التداول من أخطاء الآخرينإن تعلم استراتيجيات التداول من أخطاء الآخرين ليس فقط أسهل بكثير من تعلم استراتيجيات التداول من أخطاء الآخرين، ولكنه أرخص بكثير من تجربتها بنفسك.
التفاصيلثم انضم إلى قناتنا على تيليجرام واشترك في النشرة الإخبارية لإشارات التداول مجانًا!
انضم إلينا على تيليجرام!
