ارتفاع العائدات في ظل تباين أداء المعادن

سادت حالة من الحذر الأسواق العالمية، حيث أدى تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران وظهور بيانات أقوى بشأن التضخم في الولايات المتحدة إلى تعزيز التوقعات برفع أسعار الفائدة.

تراجع اليورو نحو مستوى 1.17 على الرغم من تزايد التوقعات بشأن اتخاذ البنك المركزي الأوروبي مزيداً من الإجراءات التشديدية، في حين ضغط ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية على أسعار الذهب ودعم الدولار. وتراجع الين الياباني نحو مستوى 158، حيث راقب المتداولون أي إشارات محتملة على تدخل من طوكيو، كما تراجع الجنيه الإسترليني وسط تزايد حالة عدم اليقين السياسي في المملكة المتحدة. وفي الوقت نفسه، ارتفعت الفضة إلى أعلى مستوى لها في شهرين، مدعومة بالطلب الصناعي القوي والمخاوف المستمرة بشأن العرض على الرغم من التقلبات العامة في السوق.

اليورو يتراجع نحو مستوى 1.17

تراجع اليورو نحو مستوى 1.17 دولار أمريكي، حيث وازن المستثمرون بين تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران واحتمال قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة مرة أخرى. وقد أدى ارتفاع أسعار النفط، الناجم عن الاضطرابات في منطقة الشرق الأوسط، إلى زيادة مخاطر التضخم في أوروبا وتعزيز التوقعات بتشديد السياسة النقدية. وفي حين أكدت كريستين لاغارد استعداد البنك المركزي للتدخل، لم توفر التحسنات الطفيفة في مؤشر ثقة المستهلكين الألمان سوى دعم محدود للعملة.

بالنسبة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، يُتوقع أن يكون مستوى المقاومة الأولي عند 1.1770، بينما يقع أقرب مستوى دعم عند 1.1660.

الذهب يتراجع مع ارتفاع العائدات

انخفض سعر الذهب إلى ما دون مستوى 4700 دولار، حيث أدت بيانات التضخم القوية في الولايات المتحدة إلى تراجع الآمال في قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في القريب العاجل. كما أثقل ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية، المدفوع بضغوط الأسعار المرتبطة بالطاقة في الشرق الأوسط، كاهل المعدن غير المدرة للعائد. كما تأثرت معنويات السوق برفع الهند لرسوم استيراد المعادن الثمينة، وهي خطوة تهدف إلى خفض الطلب وتحقيق الاستقرار لعملتها وسط التقلبات الاقتصادية العالمية.

يُتوقع أن يكون مستوى المقاومة الأول عند 4770 دولارًا، مع وجود مستوى دعم أولي بالقرب من 4640 دولارًا.

الين يتراجع نحو مستوى 158

انخفض الين الياباني ليقترب من مستوى 158 مقابل الدولار، حيث أدت بيانات التضخم الأمريكية القوية إلى تعزيز الدولار وترسيخ التوقعات بسياسة نقدية تقييدية من جانب الاحتياطي الفيدرالي. وفي الوقت نفسه، أشار بنك اليابان المركزي إلى أن ضغوط الأسعار الناجمة عن ارتفاع أسعار النفط قد تستلزم المزيد من رفع أسعار الفائدة. ويظل المستثمرون في حالة تأهب قصوى لاحتمال التدخل في سوق العملات، خاصة بعد أن أبدى وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت دعمه لاتخاذ تدابير تهدف إلى استقرار الين والحد من التقلبات المفرطة في السوق.

يقع مستوى المقاومة الأول عند 158.10، بينما يقع مستوى الدعم الأول عند 156.80.

الجنيه الإسترليني يتراجع وسط أزمة سياسية

انخفض الجنيه الإسترليني إلى 1.354 دولار، متراجعاً عن أعلى مستوياته في الشهرين الماضيين، حيث أثرت أزمة القيادة الحادة والتوترات بين الولايات المتحدة وإيران سلباً على معنويات المستثمرين. ويواجه رئيس الوزراء كير ستارمر ضغوطاً شديدة للاستقالة في أعقاب النتائج السيئة للانتخابات المحلية وتزايد المعارضة داخل حزبه. وفي الوقت نفسه، أدى ارتفاع أسعار النفط الناجم عن عدم الاستقرار في الشرق الأوسط إلى زيادة مخاطر التضخم، مما عزز توقعات السوق بأن بنك إنجلترا قد يقوم برفع أسعار الفائدة مرة أخرى من أجل استقرار الاقتصاد.

من الناحية الفنية، يقع مستوى المقاومة بالقرب من 1.3610، مع وجود مستوى دعم عند حوالي 1.3470.

الفضة تسجل أعلى مستوى لها منذ شهرين

ارتفع سعر الفضة متجاوزًا حاجز 87 دولارًا للأونصة، مسجلاً أعلى مستوى له في شهرين، حيث أدى ارتفاع الطلب من قطاعي الإلكترونيات والطاقة المتجددة إلى دفع السعر للارتفاع. ورغم أن المكاسب كانت محدودة إلى حد ما بسبب بيانات التضخم القوية في الولايات المتحدة، التي دعمت الدولار وأضعفت الآمال في خفض أسعار الفائدة، إلا أن المعدن لا يزال يحظى بدعم قوي. وقد أدى ارتفاع أسعار النفط وزيادة الهند الأخيرة في رسوم الاستيراد إلى زيادة التقلبات في أسواق الذهب العالمية، مع استمرار العجز في العرض حتى عام 2026.

من الناحية الفنية، يقع مستوى المقاومة بالقرب من 87.80 دولاراً، بينما يقع مستوى الدعم عند حوالي 84.20 دولاراً.