افزایش انتظارات برای انقباض پولی، محرک بازارها (۱۴۰۵/۰۶/۰۵)

شاخص دلار در معاملات روز پنج‌شنبه بالاتر از محدوده ۹۹ باقی ماند و به روند صعودی خود ادامه داد؛ زیرا داده‌های قوی اقتصاد آمریکا، انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت کردند. شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در ماه ژوئیه ۰.۲٪ نسبت به ماه قبل افزایش یافت و بالاتر از پیش‌بینی‌ها قرار گرفت؛ در نتیجه، نرخ تورم سالانه به ۳.۷٪ رسید. در بازار ارز، یورو در نزدیکی بالاترین سطوح چند ماه اخیر باقی ماند؛ زیرا بازارها همچنان احتمال ادامه سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی اروپا (ECB) را بالا ارزیابی می‌کنند. پوند بریتانیا نیز با افزایش انتظارات برای رشد دوباره نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان (BoE)، در نزدیکی محدوده ۱.۳۶ دلار معامله شد. در بازار فلزات گران‌بها، طلا با وجود داده‌های تورمی قوی‌تر آمریکا به سمت محدوده ۴,۶۱۰ دلار بازگشت و نقره نیز بالاتر از ۶۸ دلار باقی ماند. سرمایه‌گذاران اکنون داده‌های اقتصادی و سیگنال‌های فدرال رزرو را برای ارزیابی مسیر بعدی نرخ بهره دنبال می‌کنند. در همین حال، ین ژاپن با افزایش انتظارات برای بالا رفتن نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BOJ) در ماه سپتامبر، در محدوده ۱۵۹.۲ در برابر دلار نوسان کرد.

یورو در نزدیکی بالاترین محدوده چند ماه اخیر باقی ماند

یورو در معاملات امروز در حوالی ۱.۱۶۵ دلار نوسان کرد و موقعیت خود را در نزدیکی بالاترین قیمت از اواسط ماه مه حفظ کرد. کاهش قیمت نفت و افزایش خوش‌بینی نسبت به شرایط تنگه هرمز در پی گفت‌وگوهای ایران و عمان، از فضای بازار حمایت کرده است. در همین حال، برخی مقامات بانک مرکزی اروپا (ECB) از افزایش نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر حمایت می‌کنند، اما چشم‌انداز ادامه سیاست‌های انقباضی همچنان با احتیاط دنبال می‌شود. ایزابل اشنابل (Isabel Schnabel) هشدار داده است که طولانی شدن تنش‌ها می‌تواند فشارهای تورمی را افزایش دهد و زمینه را برای افزایش بیشتر نرخ بهره فراهم کند. با این حال، بازارها در حال حاضر کمتر از ۴۰ نقطه پایه افزایش نرخ بهره تا پایان سال را قیمت‌گذاری کرده‌اند.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۱.۱۶۸۰ مقاومت پیش‌روی یورو/دلار است. در صورت افزایش فشار فروش، محدوده ۱.۱۶۱۰ می‌تواند مانع از افت بیشتر این جفت‌ارز شود.

بازگشت طلا به حوالی ۴,۶۱۰ دلار

بهای طلا در معاملات روز پنج‌شنبه در محدوده ۴,۶۱۰ دلار به ازای هر اونس معامله شد و بخش عمده افت جلسه معاملاتی قبل را جبران کرد. سرمایه‌گذاران در آستانه نشست ماه سپتامبر، در حال ارزیابی نشانه‌های تازه درباره مسیر سیاست پولی فدرال رزرو هستند. داده‌های تورمی PCE ماه ژوئیه که بالاتر از انتظارات منتشر شد، احتمال افزایش نرخ بهره را تقویت کرده است. توجه بازار اکنون به سخنرانی کوین وارش در سمپوزیوم جکسون هول معطوف شده است. در همین حال، نگرانی‌های مداوم درباره بدهی آمریکا و رشد ماهانه ۱۱ درصدی واردات طلای چین، همچنان از قیمت این فلز گران‌بها حمایت می‌کنند.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۴,۶۸۰ دلار مقاومت پیش‌روی طلا است. در سمت مقابل، محدوده ۴,۵۸۵ دلار می‌تواند در صورت افزایش فشار فروش، حمایت مهمی برای قیمت باشد.

حمایت از ین با افزایش انتظارات نرخ بهره

ارزش ین ژاپن در معاملات روز پنج‌شنبه در برابر دلار در محدوده ۱۵۹.۲۰ نوسان کرد. افزایش انتظارات برای بالا رفتن نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BOJ) از ین حمایت کرده است. بازارها اکنون احتمال افزایش نرخ بهره به ۱.۲۵٪ در نشست ماه سپتامبر را حدود ۸۷٪ ارزیابی می‌کنند. سیجی آداچی، عضو سابق هیئت‌مدیره بانک مرکزی ژاپن، افزایش نرخ بهره در ماه‌های سپتامبر و ژانویه را محتمل دانسته است. در همین حال، هیمینو، نایب‌رئیس بانک مرکزی، بر ضرورت توجه به ریسک‌های تورمی تأکید کرده است. کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، نیز به دلیل تداخل برنامه‌ها در سمپوزیوم جکسون هول حضور نخواهد داشت.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۱۵۹.۷۰ مقاومت پیش‌روی دلار/ین است. در سمت مقابل، محدوده ۱۵۹.۰۰ می‌تواند در صورت عقب‌نشینی قیمت، نقش حمایت اولیه را ایفا کند.

پوند در نزدیکی محدوده ۱.۳۶ دلار باقی ماند

ارزش پوند بریتانیا در معاملات امروز در برابر دلار در نزدیکی محدوده ۱.۳۶ قرار گرفت و همچنان نزدیک به بالاترین قیمت خود از اواسط ماه فوریه باقی ماند. افزایش انتظارات برای رشد نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان (BoE) از پوند حمایت کرده است. در همین حال، نفت برنت پس از آغاز گفت‌وگوها برای بازگشایی تنگه هرمز، برای سومین جلسه متوالی کاهش یافت. با وجود افت قیمت نفت، نگرانی‌ها درباره تورم و بدهی همچنان بر انتظارات بازار از سیاست‌های پولی تأثیرگذار هستند. معامله‌گران اکنون در انتظار نشانه‌های روشن‌تر برای ارزیابی مسیر بعدی پوند و سیاست بانک مرکزی انگلستان هستند.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۱.۳۶۳۰ مانع اصلی ادامه رشد پوند/دلار است. در صورت عقب‌نشینی قیمت، محدوده ۱.۳۵۴۰ می‌تواند از این جفت‌ارز حمایت کند.

تثبیت نقره بالاتر از ۶۸ دلار

بهای نقره در معاملات روز پنج‌شنبه بالاتر از محدوده ۶۸ دلار به ازای هر اونس باقی ماند و در نزدیکی بالاترین قیمت دو ماه اخیر معامله شد. سرمایه‌گذاران در آستانه نشست ماه سپتامبر، داده‌های اقتصادی و نشانه‌های مربوط به مسیر سیاست پولی فدرال رزرو را ارزیابی می‌کنند. انتشار داده‌های تورمی PCE ماه ژوئیه که بالاتر از انتظارات بود، احتمال ادامه سیاست‌های انقباضی و افزایش نرخ بهره را تقویت کرده است. توجه بازار اکنون به سخنرانی کوین وارش در سمپوزیوم جکسون هول معطوف شده است. در همین حال، تقاضا برای پوشش ریسک در برابر کاهش ارزش دلار و تقاضای صنعتی پایدار در بخش‌های انرژی خورشیدی، خودروهای برقی و زیرساخت‌های هوش مصنوعی همچنان از قیمت نقره حمایت می‌کنند.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۷۰ دلار مقاومت مهم پیش‌روی نقره است. باقی ماندن قیمت بالاتر از محدوده ۶۸.۲۰ دلار می‌تواند زمینه را برای ادامه حرکت صعودی فراهم کند.