رشد فلزات گران‌بها با عقب‌نشینی دلار و بازده اوراق (۱۴۰۵/۰۶/۱۳)

کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر، فشار بر دلار و بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا را افزایش داد و از رشد فلزات گران‌بها حمایت کرد. کریستوفر والر، عضو شورای حکام فدرال رزرو، اعلام کرد در صورت ادامه روند نزولی تورم، از ثابت ماندن نرخ بهره حمایت خواهد کرد.

در پی این اظهارات، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر از حدود ۶۳٪ به نزدیک ۵۰٪ کاهش یافت. شاخص دلار نیز پس از افت قابل‌توجه، روز جمعه در نزدیکی ۹۹ تثبیت شد. طلا در نزدیکی ۴,۵۰۰ دلار باقی ماند و نقره نیز تا محدوده ۶۷ دلار صعود کرد. در بازار ارز، یورو و پوند بریتانیا بخشی از افت اخیر خود را جبران کردند. ین ژاپن نیز با افزایش گمانه‌زنی‌ها درباره مداخله ارزی و تقویت انتظارات برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن، در برابر دلار تقویت شد و جفت‌ارز دلار/ین به سمت محدوده ۱۵۶ حرکت کرد. اکنون توجه سرمایه‌گذاران به گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا معطوف شده است. داده‌هایی که می‌تواند مسیر انتظارات از سیاست پولی فدرال رزرو را بیش از پیش مشخص کند.

توقف فشار فروش یورو بالاتر از ۱.۱۶ دلار

یورو در معاملات روز جمعه به بالای ۱.۱۶ دلار بازگشت و بخشی از افت اخیر خود را جبران کرد. تقویت ین ژاپن فشار بر دلار آمریکا را افزایش داد و به بهبود موقعیت یورو کمک کرد. هم‌زمان، عقب‌نشینی قیمت نفت برنت از بالاترین محدوده شش هفته اخیر و کاهش نگرانی‌ها درباره تداوم تنش‌ها با ایران نیز تا حدودی از این ارز حمایت کرد. با این حال، فشارهای تورمی و نگرانی‌های مالی همچنان مانع از رشد بیشتر یورو شده‌اند. در همین حال، بازارها افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در نشست هفته آینده را تقریباً به‌طور کامل در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند.

در صورت ادامه حرکت صعودی، محدوده ۱.۱۶۴۰ نخستین مقاومت پیش‌روی یورو خواهد بود. در سمت مقابل، افزایش دوباره فشار فروش می‌تواند توجه معامله‌گران را به حمایت ۱.۱۵۵۰ معطوف کند.

تثبیت طلا در نزدیکی ۴,۵۰۰ دلار

قیمت طلا در معاملات روز جمعه در حوالی ۴,۵۰۰ دلار نوسان کرد و برای دومین روز متوالی در مسیر صعودی قرار گرفت. اظهارات کریستوفر والر، عضو شورای حکام فدرال رزرو، انتظارات برای افزایش نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر را کاهش داد و احتمال این اقدام را به حدود ۵۰٪ رساند. والر اعلام کرد در صورت ادامه روند نزولی تورم، از ثابت ماندن نرخ بهره حمایت خواهد کرد. کاهش شاخص دلار و بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا پس از این اظهارات، حمایت بیشتری از قیمت طلا به همراه داشت. هم‌زمان، افزایش قیمت نفت در پی تداوم نگرانی‌ها درباره عرضه در خاورمیانه نیز بر فضای معاملات بازار اثرگذار بود.

عبور پایدار از ۴,۵۰۰ دلار می‌تواند زمینه را برای ادامه حرکت صعودی طلا فراهم کند. در صورت عقب‌نشینی قیمت، محدوده ۴,۴۵۰ دلار نخستین حمایت محسوب می‌شود.

پایان قدرتمند هفته برای ین

ین ژاپن در معاملات روز جمعه در نزدیکی محدوده ۱۵۶ در برابر دلار نوسان کرد و با رشد حدود ۲.۵ درصدی، در مسیر ثبت بهترین عملکرد هفتگی خود از ماه ژوئیه قرار گرفت. اگرچه هنوز مداخله رسمی در بازار ارز تأیید نشده است، گمانه‌زنی‌ها درباره بررسی نرخ‌های بازار از سوی مقامات ژاپنی، حمایت بیشتری از ین به همراه داشته است. در همین حال، معامله‌گران افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن در ماه جاری و یک مرحله افزایش دیگر در ماه دسامبر را پیش‌بینی می‌کنند. تضعیف گسترده دلار آمریکا پس از اظهارات اخیر مقامات فدرال رزرو نیز به تقویت بیشتر ین کمک کرده است.

در صورت بازگشت تقاضا برای دلار، محدوده ۱۵۸ می‌تواند نخستین مقاومت جفت‌ارز دلار/ین باشد. در سمت مقابل، ادامه تقویت ین می‌تواند این جفت‌ارز را به سمت حمایت ۱۵۵.۱۰ هدایت کند.

بازگشت پوند به ۱.۳۵۳۰

جفت‌ارز پوند/دلار در معاملات روز جمعه تا محدوده ۱.۳۵۳۰ صعود کرد و بخشی از افت دو هفته اخیر خود را جبران کرد. پوند پس از اظهارات هیو پیل، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی انگلستان، درباره لزوم حفظ رویکرد انقباضی و حمایت از افزایش نرخ بهره تا ۴٪، با تقاضای بیشتری روبه‌رو شد. تأکید اندی برنهام بر حفظ انضباط مالی نیز از پوند حمایت کرد. در همین حال، روند صعودی اخیر دلار آمریکا متوقف شد، زیرا معامله‌گران در آستانه انتشار گزارش مهم اشتغال این کشور با احتیاط بیشتری عمل کردند. این داده‌ها می‌توانند نقش مهمی در شکل‌گیری انتظارات بازار از تصمیم بعدی فدرال رزرو داشته باشند.

در صورت ادامه رشد پوند، ۱.۳۵۹۰ می‌تواند مانع بعدی در مسیر صعود باشد. در مقابل، بازگشت فشار فروش می‌تواند جفت‌ارز پوند/دلار را به سمت حمایت ۱.۳۴۷۰ سوق دهد.

صعود نقره به نزدیکی ۶۷ دلار

قیمت نقره در معاملات روز جمعه به نزدیکی ۶۷ دلار رسید و برای دومین روز متوالی به روند صعودی خود ادامه داد. اظهارات کریستوفر والر، عضو شورای حکام فدرال رزرو، انتظارات برای افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر را کاهش داد و احتمال این اقدام را به حدود ۵۰٪ رساند. والر اعلام کرد در صورت ادامه روند نزولی تورم، از ثابت ماندن نرخ بهره حمایت خواهد کرد. کاهش ارزش دلار و بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا پس از این اظهارات، حمایت بیشتری از قیمت نقره و سایر فلزات گران‌بها به همراه داشت. هم‌زمان، قیمت انرژی نیز در مسیر ثبت رشد قابل‌توجه هفتگی قرار گرفت.

در صورت ادامه حرکت صعودی، مقاومت بعدی نقره در نزدیکی ۶۸.۵۰ دلار قرار دارد. در سمت مقابل، محدوده ۶۶ دلار می‌تواند به‌عنوان حمایت اولیه مورد توجه قرار گیرد.