افزایش انتظارات برای رشد نرخ بهره از یورو و پوند حمایت کرد (۱۴۰۵/۰۶/۰۴)

یورو بالاتر از محدوده ۱.۱۶۵ باقی ماند؛ زیرا افزایش هزینه‌های انرژی و عملکرد مناسب اقتصاد آلمان، انتظارات برای ادامه سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی اروپا (ECB) را تقویت کرده است. پوند بریتانیا نیز با حمایت تورم بالا در این کشور، در نزدیکی بالاترین محدوده‌های شش ماه اخیر باقی ماند. در بازار فلزات گران‌بها، طلا و نقره با حمایت برنامه بازخرید اوراق خزانه‌داری آمریکا و تقاضای بنیادی، در نزدیکی سقف‌های چند ماه اخیر نوسان کردند. در همین حال، ین ژاپن با وجود افزایش انتظارات برای بالا رفتن نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BOJ) در ماه سپتامبر، تضعیف شد و جفت‌ارز دلار/ین به بالاتر از محدوده ۱۵۹ صعود کرد.

یورو بالاتر از محدوده ۱.۱۶۵ باقی ماند

یورو در معاملات امروز بالاتر از محدوده ۱.۱۶۵ دلار باقی ماند و در نزدیکی بالاترین سطوح چند ماه اخیر نوسان کرد. افزایش انتظارات برای ادامه سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی اروپا (ECB) یکی از عوامل اصلی حمایت از یورو بوده است. تشدید تنش‌ها میان آمریکا و ایران و افزایش هزینه‌های انرژی، نگرانی‌ها درباره تداوم فشارهای تورمی را افزایش داده‌اند. بالا ماندن قیمت نفت، ریسک‌های عرضه و پایین بودن ذخایر گاز نیز این نگرانی‌ها را تقویت کرده‌اند. بازارها اکنون افزایش نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر و در مجموع بیش از ۴۰ نقطه پایه تا پایان سال را قیمت‌گذاری کرده‌اند. بازبینی مثبت رشد اقتصادی آلمان در سه‌ماهه دوم به ۰.۳٪ نیز حمایت بیشتری از یورو به همراه داشته است.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۱.۱۷۰۰ مقاومت پیش‌روی یورو/دلار است. در سمت مقابل، محدوده ۱.۱۶۵۰ می‌تواند نقش مهمی در جلوگیری از افت بیشتر این جفت‌ارز داشته باشد.

عقب‌نشینی طلا به زیر ۴,۶۵۰ دلار

بهای طلا در معاملات روز چهارشنبه اندکی کاهش یافت و به زیر محدوده ۴,۶۵۰ دلار به ازای هر اونس رسید، اما همچنان در نزدیکی بالاترین قیمت سه ماه اخیر باقی ماند. سرمایه‌گذاران اکنون در انتظار انتشار داده‌های مهم تورمی شاخص PCE آمریکا هستند که می‌تواند نشانه‌های تازه‌ای از مسیر سیاست پولی فدرال رزرو ارائه دهد. توجه بازار همچنین به سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در سمپوزیوم جکسون هول معطوف شده است؛ هرچند انتظار نمی‌رود تغییر عمده‌ای در سیاست پولی اعلام شود. دو برابر شدن برنامه بازخرید اوراق خزانه‌داری آمریکا همچنان از تقاضا برای طلا حمایت می‌کند. در همین حال، کاهش قیمت نفت و رشد ماهانه ۱۱ درصدی واردات خالص طلای چین در ماه ژوئیه نیز به تقویت چشم‌انداز این فلز گران‌بها کمک کرده‌اند.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۴,۷۰۰ دلار مانع اصلی پیش‌روی طلا است. در صورت ادامه کاهش قیمت، محدوده ۴,۶۰۰ دلار می‌تواند مانع از افت بیشتر طلا شود.

تضعیف ین و عبور دلار از محدوده ۱۵۹

ارزش ین ژاپن در برابر دلار آمریکا کاهش یافت و جفت‌ارز دلار/ین به بالاتر از محدوده ۱۵۹ صعود کرد. برنامه‌های آمریکا برای اعمال تحریم‌های جدید و افزایش فشار مالی بر ایران، تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن را افزایش داد و از ارزش این ارز حمایت کرد. با این حال، نگرانی‌ها درباره بدهی آمریکا و تردیدها نسبت به اثربخشی برنامه بازخرید اوراق خزانه‌داری، مانع از تقویت بیشتر دلار شدند. در ژاپن، سیجی آداچی (Seiji Adachi)، عضو سابق هیئت‌مدیره بانک مرکزی ژاپن (BOJ)، هشدار داد که ثابت ماندن نرخ بهره می‌تواند به تضعیف بیشتر ین و افزایش فشارهای تورمی ناشی از واردات منجر شود. او پیش‌بینی کرد که بانک مرکزی ژاپن احتمالاً در ماه سپتامبر و سپس در ماه ژانویه نرخ بهره را افزایش خواهد داد. بازارها نیز اکنون احتمال افزایش ۲۵ نقطه پایه‌ای نرخ بهره در ماه سپتامبر و رسیدن آن به ۱.۲۵٪ را حدود ۸۰٪ ارزیابی می‌کنند.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۱۵۹.۵۰ مقاومت بعدی دلار/ین محسوب می‌شود. بازگشت قیمت به سمت محدوده ۱۵۷.۲۰ می‌تواند این ناحیه را بار دیگر به حمایت مهم بازار تبدیل کند.

پوند در نزدیکی سقف شش ماه اخیر

ارزش پوند بریتانیا در برابر دلار به بالاتر از محدوده ۱.۳۶ صعود کرد و در نزدیکی بیشترین میزان خود در شش ماه اخیر قرار گرفت. گسترش برنامه بازخرید اوراق خزانه‌داری آمریکا فشار بر دلار را افزایش داده و از پوند حمایت کرده است. سرمایه‌گذاران نیز برای دریافت نشانه‌های تازه از مسیر سیاست پولی فدرال رزرو، سخنرانی کوین وارش در سمپوزیوم جکسون هول را دنبال می‌کنند. در بریتانیا، افزایش تورم ماه ژوئیه به ۲.۹٪، بالا ماندن تورم، بهبود فعالیت‌های اقتصادی بر اساس شاخص مدیران خرید (PMI) و افزایش اعتماد مصرف‌کنندگان، انتظارات برای ادامه سیاست‌های انقباضی را تقویت کرده‌اند. بازارها اکنون دو مرحله افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان (BoE) تا اوایل سال ۲۰۲۷ را پیش‌بینی می‌کنند.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۱.۳۶۸۰ مقاومت پیش‌روی پوند/دلار است. حفظ قیمت بالاتر از محدوده ۱.۳۵۹۰ می‌تواند زمینه را برای ادامه حرکت صعودی این جفت‌ارز فراهم کند.

نقره بالاتر از محدوده ۶۸ دلار باقی ماند

بهای نقره در معاملات روز چهارشنبه بالاتر از محدوده ۶۸ دلار به ازای هر اونس نوسان کرد و در نزدیکی بالاترین قیمت دو ماه اخیر باقی ماند. معامله‌گران اکنون در انتظار انتشار داده‌های مهم تورمی شاخص PCE آمریکا هستند که می‌تواند بر انتظارات بازار از مسیر سیاست پولی فدرال رزرو تأثیر بگذارد. توجه سرمایه‌گذاران همچنین به سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در سمپوزیوم جکسون هول و پیامدهای دو برابر شدن برنامه بازخرید اوراق خزانه‌داری آمریکا معطوف شده است. در همین حال، کاهش قیمت نفت بخشی از نگرانی‌های تورمی را کاهش داده، در حالی که تقاضای صنعتی در بخش‌های پنل‌های خورشیدی، خودروهای برقی و زیرساخت‌های هوش مصنوعی همچنان از قیمت نقره حمایت می‌کند.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۶۹.۵۰ دلار مقاومت پیش‌روی نقره است. در صورت عقب‌نشینی قیمت، محدوده ۶۷.۵۰ دلار می‌تواند به‌عنوان حمایت اصلی مانع از کاهش بیشتر نقره شود.