افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، محرک اصلی بازارها (۱۴۰۵/۰۶/۲۷)

نخستین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو از ژوئیه ۲۰۲۳، سیاست‌های پولی را در کانون توجه بازارهای مالی قرار داد. 

یورو زیر ۱.۱۵ دلار باقی ماند و پوند نیز پس از تصمیم بانک مرکزی انگلستان برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره، پایین‌تر از ۱.۳۴ دلار معامله شد. بانک مرکزی انگلستان در عین حال احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره را منتفی ندانست. در بازار فلزات گران‌بها، طلا نزدیک به ۴,۳۸۰ دلار تثبیت شد و نقره با ادامه روند صعودی خود از ۶۶ دلار گذشت. کاهش قیمت نفت از نگرانی‌های تورمی کاست و به افت بازده اوراق قرضه کمک کرد. در بازار ارز نیز دلار در برابر ین به بالای ۱۵۶ رسید و سرمایه‌گذاران در انتظار تصمیم بانک مرکزی ژاپن ماندند.

ثبات یورو زیر ۱.۱۵ دلار

یورو در معاملات روز جمعه اندکی پایین‌تر از ۱.۱۵ دلار و نزدیک به کمترین ارزش خود از اواخر ژوئیه معامله شد. افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد، دلار را تقویت کرده و بر یورو فشار آورده است. فدرال رزرو این تصمیم را برای مهار تورم اتخاذ کرد و مقام‌های آن احتمال یک مرحله افزایش دیگر نرخ بهره تا پایان سال را نیز مطرح کرده‌اند.

از نظر تکنیکال، مقاومت ۱.۱۵۲۰ مانع پیش روی بازگشت یوروست و حمایت اولیه در ۱.۱۴۵۰ قرار دارد.

تثبیت طلا نزدیک ۴,۳۸۰ دلار

طلا پس از رشد ۲ درصدی در جلسه قبل، معاملات روز جمعه را نزدیک به ۴,۳۸۰ دلار در هر اونس دنبال کرد. کاهش قیمت نفت از نگرانی‌ها درباره تورم کاست و افت بازده اوراق قرضه نیز به افزایش جذابیت طلا کمک کرد.

طلا برای ادامه رشد باید از مقاومت ۴,۴۰۰ دلار عبور کند. در صورت عقب‌نشینی قیمت، حمایت اولیه در ۴,۳۵۰ دلار قرار دارد.

تضعیف ین با عبور دلار از ۱۵۶

ین ژاپن در معاملات روز جمعه تضعیف شد و نرخ دلار در برابر آن به بالای ۱۵۶ رسید. ین در این شرایط نزدیک به پایین‌ترین ارزش خود در دو هفته اخیر قرار گرفت. سرمایه‌گذاران پیش از اعلام تصمیم بانک مرکزی ژاپن محتاط مانده‌اند؛ تصمیمی که بازارها تا حد زیادی افزایش نرخ بهره را در آن پیش‌بینی می‌کنند.

در جفت‌ارز دلار/ین، مقاومت بعدی در ۱۵۷.۲۵ قرار دارد. حمایت ۱۵۵.۸۰ نیز محدوده مهمی برای سنجش احتمال بازگشت ین است.

تثبیت پوند پایین تر از ۱.۳۴ دلار

پوند پس از تصمیم بانک مرکزی انگلستان برای حفظ نرخ بهره در ۳.۷۵ درصد، زیر ۱.۳۴ دلار باقی ماند و نزدیک به پایین‌ترین ارزش خود از اواخر ژوئیه نوسان کرد. این تصمیم با رأی ۶ عضو در برابر ۳ عضو اتخاذ شد. مقام‌های بانک مرکزی هشدار دادند که تشدید تنش‌ها در خلیج فارس و افزایش دوباره فشارهای تورمی ممکن است افزایش بیشتر نرخ بهره را ضروری کند.

پوند برای فاصله گرفتن از کف اخیر باید مقاومت ۱.۳۴۲۰ را پشت سر بگذارد؛ در حالی که حمایت اولیه آن در ۱.۳۳۳۰ قرار دارد.

صعود نقره به بالای ۶۶.۶۰ دلار

نقره در معاملات روز جمعه پس از رشد ۳ درصدی در جلسه قبل، به بالای ۶۶.۶۰ دلار در هر اونس رسید. کاهش قیمت نفت از نگرانی‌های تورمی کاست و افت بازده اوراق قرضه نیز به تقویت تقاضا برای این فلز کمک کرد.

نقره اکنون به مقاومت ۶۷ دلار نزدیک شده است. حفظ حمایت ۶۴ دلار نیز برای تداوم روند بازیابی اخیر اهمیت دارد.