بازارها در انتظار سیگنال‌های جدید نرخ بهره (۱۴۰۵/۰۶/۰۶)

شاخص دلار در نزدیکی محدوده ۹۹.۱ نوسان کرد و پس از انتشار داده‌های تورمی قوی، در مسیر ثبت رشد هفتگی قرار گرفت. یورو در حوالی ۱.۱۶۵۰ باقی ماند و پوند نیز با ادامه حمایت از دلار، به زیر محدوده ۱.۳۶ کاهش یافت. در بازار فلزات گران‌بها، طلا و نقره نیز از سقف‌های اخیر خود عقب‌نشینی کردند. در همین حال، ین ژاپن با وجود افزایش انتظارات برای رشد نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن در ماه سپتامبر، در نزدیکی محدوده ۱۵۹.۴ در برابر دلار ضعیف باقی ماند. نرخ بیکاری ژاپن در ماه ژوئیه به ۲.۴٪ کاهش یافت. این رقم پایین‌تر از پیش‌بینی ۲.۵٪ بود و کمترین میزان از ژوئیه ۲۰۲۵ را نشان می‌دهد.

یورو در نزدیکی ۱.۱۶۵۰ متوقف شد

جفت‌ارز یورو/دلار در معاملات روز جمعه در نزدیکی محدوده ۱.۱۶۵۰ باقی ماند. تداوم فشارهای تورمی در آمریکا و انتشار داده‌های شاخص PCE از دلار حمایت کرد و مانع از رشد بیشتر یورو شد. در همین حال، نگرانی‌ها درباره تأمین انرژی و ادامه تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه همچنان بر چشم‌انداز اقتصادی منطقه یورو فشار وارد می‌کنند. افزایش ریسک‌های مرتبط با انرژی می‌تواند هزینه‌ها را بالا نگه دارد و روند رشد اقتصادی منطقه را با محدودیت بیشتری روبه‌رو کند.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۱.۱۶۸۰ مقاومت پیش‌روی یورو/دلار است. در صورت کاهش قیمت، محدوده ۱.۱۶۱۰ می‌تواند به‌عنوان حمایت اولیه مورد توجه قرار گیرد.

افت قیمت طلا به زیر ۴,۶۰۰ دلار در آستانه سخنرانی وارش

بهای طلا در معاملات روز جمعه به پایین‌تر از محدوده ۴,۶۰۰ دلار به ازای هر اونس رسید و در مسیر ثبت افت هفتگی قرار گرفت. معامله‌گران اکنون در انتظار سخنرانی کوین وارش در سمپوزیوم جکسون هول هستند تا نشانه‌های تازه‌ای از مسیر نرخ بهره فدرال رزرو دریافت کنند. بازارها در حال حاضر احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر را حدود ۶۵٪ ارزیابی می‌کنند، در حالی که انتظارات برای افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر همچنان بالا است. نگرانی‌های مداوم درباره بدهی آمریکا نیز تقاضا برای طلا به‌عنوان پوششی در برابر کاهش ارزش پول را حفظ کرده است. در همین حال، تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک در اروپای شرقی باعث شده قیمت نفت همچنان در سطوح بالا باقی بماند.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۴,۶۱۰ دلار نخستین مقاومت پیش‌روی طلا است. در صورت ادامه فشار فروش، محدوده ۴,۵۳۵ دلار می‌تواند مانع از افت بیشتر قیمت شود.

تداوم فشار بر ین در حوالی ۱۵۹.۴۰

فشار بر ین در معاملات روز جمعه ادامه یافت و جفت‌ارز دلار/ین در نزدیکی محدوده ۱۵۹.۴۰ نوسان کرد. اختلاف قابل‌توجه نرخ بهره میان ژاپن و سایر اقتصادهای بزرگ، در کنار نگرانی‌های مالی و بالا ماندن قیمت نفت، همچنان از معاملات انتقالی (Carry Trade) حمایت کرده و بر ارزش ین فشار وارد می‌کند. با این حال، افزایش تورم در توکیو و کاهش نرخ بیکاری ژاپن به ۲.۴٪، انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن در نشست ماه سپتامبر را تقویت کرده است. افزایش احتمال رشد نرخ بهره می‌تواند در ادامه از ین حمایت کند و بخشی از فشارهای موجود بر این ارز را کاهش دهد.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۱۵۹.۷۰ مقاومت پیش‌روی دلار/ین است. در صورت عقب‌نشینی قیمت، محدوده ۱۵۹.۰۰ می‌تواند به‌عنوان حمایت اولیه مورد توجه معامله‌گران قرار گیرد.

افت پوند به زیر ۱.۳۶ دلار

ارزش پوند بریتانیا در معاملات روز جمعه به پایین‌تر از ۱.۳۶ رسید و از بالاترین قیمت شش ماه اخیر فاصله گرفت. کاهش قیمت نفت بخشی از نگرانی‌های تورمی را کاهش داده و انتظارات برای افزایش دوباره نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان (BoE) را به سال ۲۰۲۷ منتقل کرده است. با وجود اینکه تورم بریتانیا در ماه ژوئیه به ۲.۹٪ رسیده است، بازارها در حال حاضر تنها ۱۵٪ احتمال می‌دهند که بانک مرکزی انگلستان در نشست ماه سپتامبر نرخ بهره را افزایش دهد. توجه معامله‌گران اکنون به سخنرانی کوین وارش در سمپوزیوم جکسون هول معطوف است تا نشانه‌های تازه‌ای از مسیر نرخ بهره آمریکا دریافت کنند.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۱.۳۶۳۰ مقاومت پیش‌روی پوند/دلار است. در سمت مقابل، محدوده ۱.۳۵۴۰ می‌تواند در صورت ادامه روند نزولی، حمایت مهمی برای این جفت‌ارز باشد.

افت قیمت نقره به زیر ۶۹ دلار

نقره در معاملات روز جمعه با افزایش فشار فروش روبه‌رو شد و بهای آن به زیر محدوده ۶۹ دلار به ازای هر اونس رسید. این کاهش بخشی از رشد اخیر نقره را از بین برد. در همین حال، معامله‌گران پیش از سخنرانی کوین وارش در سمپوزیوم جکسون هول، با احتیاط بیشتری معامله می‌کنند و منتظر نشانه‌های تازه‌ای از مسیر نرخ بهره فدرال رزرو هستند. بازارها در حال حاضر احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر را حدود ۶۵٪ ارزیابی می‌کنند، در حالی که انتظارات برای افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر همچنان بالا است. نگرانی‌های مداوم درباره بدهی آمریکا نیز تقاضا برای نقره به‌عنوان پوششی در برابر کاهش ارزش پول را حفظ کرده است. از سوی دیگر، تشدید تنش‌ها میان روسیه و اوکراین و بالا ماندن قیمت نفت همچنان بر فضای بازار تأثیرگذار است.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۷۰ دلار مقاومت پیش‌روی نقره است. در سمت مقابل، محدوده ۶۸.۲۰ دلار می‌تواند در صورت ادامه کاهش قیمت، نقش حمایت مهمی را ایفا کند.