صعود فلزات گران‌بها در پی تحولات تنگه هرمز (۱۴۰۵/۰۵/۲۰)

تحولات خاورمیانه و چشم‌انداز سیاست‌های پولی همچنان در کانون توجه بازارهای جهانی قرار دارند. انتشار گزارش‌هایی درباره پیشرفت مذاکرات برای توافق بر سر کشتیرانی در تنگه هرمز، فضای بازار را تحت تأثیر قرار داد. 

در این میان، تقاضای قوی نهادی و فیزیکی از ادامه رشد طلا و نقره حمایت کرد. یورو و پوند نیز پس از انتشار آمار ضعیف بازار کار آمریکا، در نزدیکی سقف‌های اخیر باقی ماندند. در مقابل، ین ژاپن با کمرنگ شدن تأثیر مداخله ارزی اخیر دوباره تضعیف شد. اکنون معامله‌گران منتظر نشانه‌های تازه‌ای از اقدامات احتمالی مقامات ژاپن هستند.

ثبات یورو در نزدیکی میانگین‌های متحرک کلیدی

جفت‌ارز یورو/دلار پس از عبور از میانگین متحرک ۵۰ روزه، در نزدیکی میانگین متحرک ۱۰۰ روزه با فشار فروش روبه‌رو شد. با این حال، شاخص‌های تکنیکال همچنان چشم‌انداز مثبتی را نشان می‌دهند. عبور قاطع از سطح ۱.۱۶۰۰ می‌تواند مسیر حرکت قیمت به سمت ۱.۱۷۰۰ و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را هموار کند.

در همین حال، بازارها گزارش‌ها درباره تحولات تنگه هرمز را دنبال می‌کنند. مقامات ایرانی از نزدیک شدن به توافق کشتیرانی با عمان خبر داده‌اند، اما بازگشایی فوری این مسیر همچنان دور از انتظار است. بهبود چشم‌انداز رشد اقتصادی حوزه یورو نیز از ارزش این ارز حمایت می‌کند.

در معاملات پیش‌رو، محدوده ۱.۱۵۷۰ نخستین مقاومت یورو/دلار است. در مقابل، محدوده ۱.۱۵۰۰ می‌تواند نقش حمایت اصلی قیمت را ایفا کند.

صعود طلا به بالاترین سطح دو ماه اخیر

بهای طلا روز سه‌شنبه با عبور از ۴,۴۰۰ دلار به ازای هر اونس، به بالاترین سطح دو ماه اخیر رسید. افزایش قیمت نفت خام، نگرانی‌ها درباره تورم و مسیر نرخ بهره را تشدید کرد و تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش داد. در همین حال، سرمایه‌گذاران نهادی چین به افزایش خرید طلا برای پوشش ریسک نوسانات بازار ادامه دادند. این روند، ورود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله طلا را به بالاترین سطح چند ماه اخیر رساند.

بانک مرکزی چین نیز خرید طلا را افزایش داد و در ماه ژوئیه حدود ۲۰ تن به ذخایر خود افزود. این میزان، بزرگ‌ترین افزایش ماهانه ذخایر طلای این بانک از اواخر سال ۲۰۲۳ تاکنون به شمار می‌رود.

در معاملات پیش‌رو، محدوده ۴,۴۳۰ دلار مقاومت اصلی طلا محسوب می‌شود. در صورت عقب‌نشینی قیمت، محدوده ۴,۴۰۰ دلار می‌تواند نخستین حمایت مهم باشد.

تضعیف ین و عبور دلار از محدوده ۱۵۹

ین ژاپن روز سه‌شنبه با عبور دلار از سطح ۱۵۹، بخش قابل‌توجهی از رشد اخیر خود را از دست داد. این رشد پیش‌تر تحت تأثیر مداخله ارزی مشترک آمریکا و ژاپن شکل گرفته بود. توکیو و واشنگتن در اواخر ماه ژوئیه و پس از سقوط ین به پایین‌ترین سطح ۴۰ سال اخیر، برای نخستین بار به‌طور هماهنگ وارد بازار شدند و اقدام به خرید ین کردند. هدف از این مداخله، حمایت از ارزش ین و کاهش نوسانات بازار ارز بود.

با این حال، نبود اقدامات تکمیلی از سوی مقامات، بار دیگر فشار بر ین را افزایش داده است. اکنون معامله‌گران تحولات بازار را برای ارزیابی احتمال مداخله دوباره زیر نظر دارند.

در معاملات پیش‌رو، سطح ۱۶۰.۰۰ مقاومت مهم دلار/ین محسوب می‌شود. در مقابل، محدوده ۱۵۸.۶۰ می‌تواند از افت بیشتر این جفت‌ارز جلوگیری کند.

ثبات پوند در نزدیکی سقف‌های اخیر

پوند بریتانیا در محدوده ۱.۳۴۹ دلار معامله شد و در نزدیکی سقف‌های چند هفته اخیر باقی ماند. سرمایه‌گذاران همچنان تحولات مربوط به مذاکرات آمریکا و ایران و وضعیت تنگه هرمز را دنبال می‌کنند. مقامات ایرانی از پیشرفت در مسیر دستیابی به توافق درباره کشتیرانی منطقه‌ای خبر داده‌اند. با این حال، احتمال انجام مذاکرات مستقیم با واشنگتن رد شده است. از سوی دیگر، انتشار آمار ضعیف اشتغال آمریکا انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش داد و از پوند حمایت کرد.

در بریتانیا، بانک مرکزی انگلستان نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کرد و بر ادامه روند کاهش تورم تأکید داشت. داده‌های بازار کار نیز از ثبات استخدام‌های دائمی، افزایش فرصت‌های شغلی موقت و رشد قابل‌توجه دستمزدهای پیشنهادی حکایت داشت.

در معاملات پیش‌رو، محدوده ۱.۳۵۳۰ مقاومت اصلی پوند محسوب می‌شود. در مقابل، سطح ۱.۳۴۰۰ همچنان حمایت مهم این جفت‌ارز خواهد بود.

صعود نقره به بالاترین محدوده قیمتی در هفت هفته اخیر

بهای نقره روز سه‌شنبه به محدوده ۶۵.۵ دلار به ازای هر اونس صعود کرد و به بالاترین سطح هفت هفته اخیر رسید. افزایش تقاضای سرمایه‌گذاری از رشد فلزات گران‌بها حمایت کرد. این در حالی است که نگرانی‌ها درباره تورم ناشی از افزایش قیمت انرژی و مسیر نرخ بهره همچنان ادامه دارد. تقاضای بالای صنعتی در بخش انرژی خورشیدی و شبکه‌های برق نیز از رشد نقره حمایت کرده است. در همین حال، واردات سنگ نقره چین در ماه ژوئن نسبت به سال گذشته ۶۲.۵ درصد افزایش یافت که از تداوم تقاضای فیزیکی قوی حکایت دارد.

در معاملات پیش‌رو، عبور از محدوده ۶۵.۸۰ دلار می‌تواند زمینه ادامه رشد نقره را فراهم کند. در مقابل، حفظ محدوده ۶۵.۰۰ دلار برای تداوم روند صعودی قیمت اهمیت دارد.