کاهش تورم آمریکا و حمایت محدود از بازارها (۱۴۰۵/۰۷/۰۹)

کاهش نرخ تورم آمریکا تا حدی فضای بازارها را آرام کرد. با این حال بازده بالای اوراق خزانه‌داری همچنان از دلار حمایت می‌کند و فرصت رشد بیشتر را از سایر دارایی‌ها گرفته است.

در بازار کالا احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه اکتبر به ۳۸ درصد کاهش یافت و طلا بار دیگر به محدوده ۴,۲۰۰ دلار نزدیک شد. نقره نیز در حوالی ۶۱ دلار باقی ماند و همچنان نزدیک به پایین‌ترین سطح دو ماه اخیر معامله می‌شود.در بازار ارز یورو/دلار پیش از انتشار آمار تورم منطقه یورو پایین‌تر از ۱.۱۳۵۰ باقی ماند. پوند نیز در محدوده ۱.۳۲۶۵ با فشار تکنیکال روبه‌رو است. هم‌زمان دلار/ین به محدوده ۱۵۸ رسید. کند شدن رشد بخش تولید ژاپن نیز به تضعیف ین منجر شده است.

بسته‌شدن یورو/دلار پایین‌تر از ۱.۱۳۵۰

یورو همچنان تحت فشار دلار قوی قرار دارد. افزایش تورم در اقتصادهای بزرگ اروپا تا حدی از یورو حمایت کرده است اما بازده بالای اوراق خزانه‌داری آمریکا همچنان به تقویت دلار کمک می‌کند. یورو/دلار برای دومین روز معاملاتی متوالی پایین‌تر از ۱.۱۳۵۰ بسته شد. نرخ تورم سالانه اسپانیا نیز در ماه سپتامبر به ۵ درصد رسید و بالاترین سطح خود از سال ۲۰۲۳ را ثبت کرد.

اکنون توجه بازار به انتشار داده‌های اولیه تورم منطقه یورو در روز جمعه معطوف شده است. پیش‌بینی می‌شود نرخ تورم سالانه به ۳.۶ درصد افزایش یابد. در ادامه مقاومت ۱.۱۳۶۱ می‌تواند مسیر صعود یورو را محدود کند. در مقابل محدوده ۱.۱۳۰۱ نخستین حمایت در برابر افت بیشتر قیمت خواهد بود.

بازگشت طلا به محدوده ۴,۲۰۰ دلار

طلا در معاملات روز پنج‌شنبه صعود کرد و بار دیگر به محدوده ۴,۲۰۰ دلار در هر اونس نزدیک شد. انتشار داده‌های تعدیل‌شده تورم مخارج مصرف شخصی آمریکا باعث شد احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه اکتبر به ۳۸ درصد کاهش یابد. افت قیمت نفت خام در پی نشانه‌های بهبود عرضه انرژی در خاورمیانه نیز از رشد طلا حمایت کرد.

با این حال بازده بالای اوراق خزانه‌داری آمریکا که همچنان نزدیک به بالاترین سطوح چند دهه اخیر قرار دارد، مانع از رشد بیشتر طلا شده است. بازارها همچنین احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر را ۹۷ درصد ارزیابی می‌کنند. در ادامه محدوده ۴,۲۳۰ دلار نخستین مقاومت پیش روی طلا است. در صورت بازگشت فشار فروش نیز حمایت ۴,۱۴۰ دلار می‌تواند مانع از افت بیشتر قیمت شود.

آزمون محدوده ۱۵۸ هم‌زمان با کاهش شتاب تولید ژاپن

رشد بخش تولید ژاپن در ماه سپتامبر کند شد. شاخص مدیران خرید بخش تولید مؤسسه اس‌اندپی گلوبال به ۵۴.۱ رسید که نسبت به رقم ۵۴.۹ در ماه اوت کاهش داشت. این پایین‌ترین سرعت رشد بخش تولید ژاپن از ماه مارس تاکنون است. کاهش تولید و سفارش‌های جدید نیز از عوامل اصلی این افت بود.

انتشار این داده‌ها فشار بیشتری بر ین وارد کرد و دلار/ین را به بالاتر از ۱۵۸.۰۰ رساند. عبور قاطع از ۱۵۸.۲۸ می‌تواند زمینه حرکت قیمت به سمت ۱۵۹.۰۰ و سپس ۱۶۱.۱۰ را فراهم کند. مقاومت ۱۵۹.۵۰ در مسیر صعود قرار دارد. در مقابل محدوده ۱۵۵.۰۰ می‌تواند حمایت اصلی در برابر افت قیمت باشد.

افت پوند/دلار به نزدیکی ۱.۳۲۶۵

پوند/دلار در معاملات اولیه روز پنج‌شنبه بازار اروپا تا محدوده ۱.۳۲۶۵ افت کرد و همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه قرار دارد. با وجود ورود قیمت به محدوده اشباع فروش، شرایط تکنیکال همچنان از احتمال ادامه روند نزولی حکایت دارد.

در صورت بازگشت قیمت مقاومت ۱.۳۲۷۵می‌تواند مانع از حرکت صعودی پوند شود. در سمت مقابل محدوده ۱.۳۲۰۰ نخستین حمایت در مسیر افت بیشتر پوند/دلار است.

افت نقره به کف دو ماه اخیر در محدوده ۶۱ دلار

نقره در معاملات روز پنج‌شنبه تا محدوده ۶۱ دلار در هر اونس افت کرد و به پایین‌ترین سطح دو ماه اخیر رسید. بازده بالای اوراق خزانه‌داری آمریکا و هزینه‌های بالای انرژی همچنان بر قیمت نقره اثر گذاشته و تأثیر کاهش تورم آمریکا را محدود کرده است.

داده‌های شاخص مخارج مصرف شخصی آمریکا در ماه اوت نشان داد که تورم سالانه به ۳.۴ درصد کاهش یافته و پایین‌تر از انتظار بازار بوده است. در پی انتشار این داده احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه اکتبر به حدود ۳۸ درصد کاهش یافت. با این حال بالا ماندن قیمت نفت خام به دلیل پیشرفت کند مذاکرات آمریکا و ایران همچنان بر بازار فلزات گران‌بها فشار وارد می‌کند. در صورت بازگشت قیمت مقاومت ۶۲.۷۰ دلار پیش روی نقره قرار دارد. در سمت نزولی نیز محدوده ۵۹.۶۰ دلار می‌تواند از افت بیشتر قیمت جلوگیری کند.