تحلیل هفتگی

شاخص دلار آمریکا روز جمعه بیش از ۰.۴٪ افزایش یافت و از سطح ۹۹.۱ عبور کرد؛ پس از آن‌که گزارش اشتغال ماه مه نشان داد ۱۳۹ هزار شغل جدید ایجاد شده که بالاتر از پیش‌بینی ۱۲۶ هزار بود. همچنین، دستمزدها سریع‌تر از انتظار رشد کردند، هرچند بازنگری نزولی آمار ماه آوریل، بخشی از خوش‌بینی بازار را کاهش داد. با وجود رشد روز جمعه، دلار همچنان در مسیر ثبت افت هفتگی جزئی قرار دارد که ناشی از نگرانی‌های گسترده‌تر درباره کندی رشد اقتصادی و ابهامات پیرامون سیاست‌های فدرال رزرو است.

یورو پس از کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره از سوی بانک مرکزی اروپا و بازنگری نزولی در پیش‌بینی‌های تورمی، به زیر ۱.۱۴ دلار سقوط کرد. کریستین لاگارد، رئیس ECB، اظهار داشت که چرخه سیاست‌های انبساطی ممکن است به پایان خود نزدیک شده باشد، و استورناراس نیز اعلام کرد که منطقه یورو احتمالاً به یک «فرود نرم» دست یافته است.

پوند انگلیس با حمایت داده‌های اقتصادی قوی از بریتانیا و اعلام برنامه دفاعی جدید ۱۵ میلیارد پوندی در چارچوب همکاری AUKUS، تا سطح ۱.۳۵۵ صعود کرد و به بالاترین سطح سه‌ساله خود نزدیک شد.

در همین حال، ین ژاپن به سمت سطح ۱۴۴ تضعیف شد؛ چرا که معامله‌گران در حال پردازش داده‌های ضعیف هزینه‌کرد خانوار در ژاپن بودند و هم‌زمان در انتظار گزارش اشتغال آمریکا قرار داشتند. کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، بار دیگر تأکید کرد در صورت تحقق پیش‌بینی‌های اقتصادی، احتمال افزایش نرخ بهره وجود دارد.

شاخص دلار روز جمعه در نزدیکی سطح ۹۹.۵ باقی ماند که پایین‌ترین سطح آن در بیش از دو هفته اخیر محسوب می‌شود؛ زیرا پیشنهاد ترامپ برای اعمال تعرفه ۵۰ درصدی بر کالاهای اروپایی و نگرانی‌های فزاینده مالی در آمریکا، فضای بازار را تحت فشار قرار داد.

یورو ابتدا تا سطح ۱.۱۳۷۰ افزایش یافت اما سپس به ۱.۱۳ بازگشت. با این حال، در مسیر ثبت رشد هفتگی قرار گرفت؛ رشدی که ناشی از داده‌های قوی اقتصادی آلمان بود، اگرچه آمار ضعیف PMI و انتظارات برای کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی اروپا، مانع از ادامه رشد آن شد.

ین ژاپن تا سطح ۱۴۳.۶ تقویت شد و بیش از ۱ درصد رشد هفتگی را به ثبت رساند؛ این حرکت در پی افزایش تورم هسته‌ای به ۳.۵ درصد رقم خورد که بالاترین سطح آن در دو سال گذشته است.

پوند بریتانیا نیز با عبور از سطح ۱.۳۴۷ افزایش یافت؛ عاملی که ناشی از داده‌های مثبت فروش خرده‌فروشی، بهبود اعتماد مصرف‌کننده و کاهش قیمت انرژی بود. با این حال، تورم ۳.۵ درصدی همچنان باعث حفظ انتظارات برای کاهش نرخ بهره از سوی بانک انگلستان شده است.

دلار آمریکا در نزدیکی سطح ۱۰۰.۸ واحد باقی ماند و در مسیر ثبت رشد هفتگی ۰.۶ درصدی قرار گرفت؛ چرا که داده‌های ضعیف اقتصادی، احتمال کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را افزایش داده‌اند.

در همین حال، یورو با تکیه بر داده‌های تورمی مستحکم و امید به کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی اروپا، به سطح ۱.۱۲ دلار بازگشت. پوند بریتانیا نیز در نزدیکی ۱.۳۲ دلار نوسان داشت؛ چرا که انتشار آمار بازار کار در بریتانیا، احتمال کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی انگلستان را بالا برد.

ین ژاپن نیز با وجود افت ۰.۲ درصدی تولید ناخالص داخلی این کشور، به سمت سطح ۱۴۵ حرکت کرد؛ زیرا بانک مرکزی ژاپن همچنان رویکردی محتاطانه در سیاست‌گذاری خود حفظ کرده است.

شاخص دلار روز جمعه تا سطح ۱۰۰ کاهش یافت، اما در مجموع سومین رشد هفتگی خود را به ثبت رساند؛ پشتوانه این حرکت، سیاست ثابت فدرال رزرو و اظهارات خوش‌بینانه ترامپ درباره تجارت بود.

یورو در محدوده ۱.۱۳ باقی ماند، در حالی که معامله‌گران نگاهشان به احتمال کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی اروپا تا پایان سال است.
پوند نیز پس از اعلام توافق محدود تجاری میان آمریکا و بریتانیا، نزدیک به ۱.۳۳ دلار تثبیت شد.
ین ژاپن نیز تحت فشار باقی ماند و از مرز ۱۴۵ واحد عبور کرد؛ تقویت تقاضا برای دلار و بهبود فضای تجاری جهانی عوامل اصلی این حرکت بودند.

قیمت طلا در نزدیکی سطح ۳,۲۵۰ دلار باقی ماند و در مسیر ثبت بدترین عملکرد هفتگی خود در دو ماه گذشته قرار گرفت؛ چرا که تقاضا برای دارایی‌های امن کاهش یافته است. دونالد ترامپ نسبت به حصول توافق تجاری با چین، هند، ژاپن و کره جنوبی ابراز امیدواری کرد. از سوی دیگر، یورو بالای سطح ۱.۱۳ باقی ماند، چرا که داده‌های تورمی ماه آوریل فراتر از پیش‌بینی‌ها بود و انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا را تقویت کرد.

شاخص دلار آمریکا در پایان هفته به پایین‌ترین سطح خودش در سه سال اخیر رسید. دلیل این افت، نگرانی‌ها درباره سیاست‌های تجاری آمریکا، انتقادهای تند ترامپ از فدرال رزرو، و کاهش تورم بود.از طرف دیگر، یورو برای مدتی کوتاه به بالاترین سطحش از ژانویه ۲۰۲۲ رسید، اما بعد از اینکه بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را ۲۵ واحد کاهش داد و چشم‌انداز رشد اقتصادی ضعیفی ارائه داد، کمی عقب کشید.

شاخص دلار آمریکا با افت به سطح ۹۹، به پایین‌ترین حد خود در سه سال اخیر رسید؛ این کاهش در پی تشدید تنش‌های تجاری میان واشنگتن و پکن رخ داد. چین تعرفه‌های خود بر کالاهای آمریکایی را به ۱۲۵٪ افزایش داد، پس از آنکه ایالات متحده نرخ تعرفه بر واردات چین را به ۱۴۵٪ رساند.

در همین حال، یورو با عبور از سطح ۱.۱۴ دلار، طی هفته ۳.۵٪ رشد کرد. پوند انگلیس نیز با پشتوانه رشد قوی تولید ناخالص داخلی بریتانیا، از سطح ۱.۳۰ دلار عبور کرد. ین ژاپن نیز در پی افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن و فروش اوراق خزانه‌داری آمریکا، تقویت شد.

شاخص دلار بالای ۱۰۲ باقی ماند؛ تقویت‌شده با داده‌های قوی اشتغال آمریکا، اما تحت فشار تنش‌های تجاری
.اعمال تعرفه ۳۴ درصدی جدید از سوی چین، نگرانی‌ها درباره رکود را افزایش داد و احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال‌رزرو را بیشتر کرد