ثبات یورو و پوند در نزدیکی سقف‌های چندماهه (۱۴۰۵/۰۶/۰۳)

یورو و پوند بریتانیا در نزدیکی بالاترین سطوح چند ماه اخیر باقی ماندند؛ زیرا تداوم نگرانی‌ها درباره برنامه بازخرید اوراق خزانه‌داری آمریکا، مانع از تقویت دوباره دلار شد. با این حال، افزایش تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن در پی تحولات ایران، تا حدی از این ارز حمایت کرد.

در بازار فلزات گران‌بها، طلا در نزدیکی بالاترین سطح سه ماه اخیر باقی ماند و نقره نیز در سطوح بالا معامله شد. تداوم نگرانی‌های مالی در آمریکا، تقاضا برای پوشش ریسک در برابر کاهش ارزش پول (Debasement Trade) را تقویت کرده است. در همین حال، ین ژاپن به بالاتر از محدوده ۱۵۹ در برابر هر دلار تضعیف شد؛ با وجود اینکه بازارها احتمال افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BOJ) در نشست ماه سپتامبر را افزایش داده‌اند.

یورو با وجود تقویت دلار در سطوح بالا باقی ماند

جفت‌ارز یورو/دلار در معاملات امروز در حوالی ۱.۱۶۶۱ معامله شد و با وجود تقویت نسبی دلار، همچنان در نزدیکی بالاترین سطوح چند ماه اخیر باقی ماند. افزایش تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن در پی تحولات خاورمیانه و تحریم‌های جدید آمریکا علیه ایران، تا حدی از این ارز حمایت کرده است. با این حال، تداوم نگرانی‌ها درباره برنامه بازخرید اوراق خزانه‌داری آمریکا، ارزش دلار را در نزدیکی پایین‌ترین سطوح سه ماه اخیر نگه داشته است. در سوی دیگر، داده‌های اقتصادی مثبت منطقه یورو، به‌ویژه بهبود بخش تولید آلمان، از یورو حمایت می‌کنند. معامله‌گران همچنین در انتظار انتشار داده‌های تورمی PCE و سخنرانی کوین وارش در سمپوزیوم جکسون هول هستند.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۱.۱۷۰۰ مقاومت پیش‌روی یورو/دلار است؛ در حالی که حمایت اولیه در محدوده ۱.۱۶۵۰ قرار دارد.

طلا در حوالی اوج سه‌ماهه

بهای طلا در معاملات روز سه‌شنبه اندکی کاهش یافت و به زیر محدوده ۴,۶۵۰ دلار به ازای هر اونس رسید، اما همچنان در نزدیکی بالاترین قیمت خود در بیش از سه ماه اخیر باقی ماند. گسترش برنامه بازخرید اوراق خزانه‌داری آمریکا از قیمت طلا حمایت کرده و تقاضا برای پوشش ریسک در برابر کاهش ارزش پول (Debasement Trade) را افزایش داده است. اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، نیز از احتمال افزایش بیشتر بازخرید اوراق سخن گفته و به برنامه‌های مالی گسترده‌تر اشاره کرده است. با این حال، نگرانی‌ها درباره افزایش هزینه‌های مالی دولت و بدهی‌های بلندمدت آمریکا، بار دیگر ریسک‌های مرتبط با بدهی و تورم را در کانون توجه قرار داده و هم‌زمان ورود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله طلا (ETF) را افزایش داده است.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۴,۷۰۰ دلار مقاومت پیش‌روی طلا محسوب می‌شود. در صورت ادامه عقب‌نشینی قیمت، محدوده ۴,۶۰۰ دلار می‌تواند از قیمت حمایت کند.

تضعیف ین و عبور دلار از محدوده ۱۵۹

ارزش ین ژاپن در برابر دلار کاهش یافت و جفت‌ارز دلار/ین به بالاتر از محدوده ۱۵۹ صعود کرد. افزایش تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن در پی برنامه‌های جدید آمریکا برای افزایش فشار مالی بر ایران، تا حدی از دلار حمایت کرد. با این حال، تداوم نگرانی‌ها درباره بدهی آمریکا، مانع از تقویت بیشتر این ارز شد. آداچی (Adachi)، عضو سابق هیئت‌مدیره بانک مرکزی ژاپن، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر و بار دیگر در ماه ژانویه را بالا دانست. در همین حال، بازارها احتمال افزایش نرخ بهره به ۱.۲۵٪ در نشست ماه سپتامبر را حدود ۸۰٪ برآورد می‌کنند.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۱۵۹.۵۰ مقاومت پیش‌روی دلار/ین است. در سمت مقابل، محدوده ۱۵۷.۲۰ می‌تواند در صورت بازگشت قیمت، حمایت مهم این جفت‌ارز باشد.

پوند در محدوده ۱.۳۶۳۰ باقی ماند

جفت‌ارز پوند/دلار در معاملات امروز در حوالی ۱.۳۶۳۰ معامله شد و در نزدیکی بالاترین سطوح چند ماه اخیر باقی ماند. تداوم ضعف دلار از پوند حمایت کرد، هرچند افزایش تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن در پی تنش‌های مرتبط با ایران، بخشی از این فشار را تعدیل کرد. در بریتانیا، افزایش تورم ماه ژوئیه انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان (BoE) تا پایان سال جاری و بار دیگر در ماه آوریل را تقویت کرده است. معامله‌گران اکنون برای ارزیابی مسیر بعدی بازار، سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در سمپوزیوم جکسون هول و انتشار داده‌های تورمی PCE را دنبال می‌کنند.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۱.۳۶۸۰ مقاومت پیش‌روی پوند/دلار است. در صورت افزایش فشار فروش، محدوده ۱.۳۵۹۰ می‌تواند مانع از افت بیشتر این جفت‌ارز شود.

ثبات نقره در نزدیکی سقف قیمتی دو ماه اخیر

بهای نقره در معاملات امروز اندکی کاهش یافت و به زیر محدوده ۶۸ دلار به ازای هر اونس رسید، اما همچنان در نزدیکی بالاترین قیمت دو ماه اخیر باقی ماند. گسترش برنامه بازخرید اوراق خزانه‌داری آمریکا، تقاضا برای پوشش ریسک در برابر کاهش ارزش پول را افزایش داده و در کنار روند صعودی طلا، از نقره حمایت کرده است. اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، از احتمال افزایش بیشتر بازخرید اوراق سخن گفته و به برنامه‌های مالی بلندمدت‌تر اشاره کرده است. با این حال، تردیدها درباره چشم‌انداز مالی آمریکا، نگرانی‌های مربوط به بدهی و سیاست‌های مالی را همچنان بالا نگه داشته است. در سوی دیگر، تقاضای صنعتی در بخش‌های انرژی پاک، خودروهای برقی و زیرساخت‌های هوش مصنوعی نیز حمایت بنیادی بیشتری برای نقره فراهم کرده است.

در تحلیل تکنیکال، محدوده ۶۹.۵۰ دلار مانع اصلی ادامه رشد نقره است؛ در حالی که محدوده ۶۷.۵۰ دلار می‌تواند در صورت افزایش فشار فروش، حمایت مهمی برای قیمت باشد.