رشد فلزات با تضعیف دلار و افت بازده اوراق (۱۴۰۵/۰۶/۱۲)

طلا با بازگشت به بالای ۴,۴۰۰ دلار بار دیگر صعودی شد و نقره نیز به نزدیکی ۶۶ دلار رسید. کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا و تضعیف دلار از قیمت فلزات گران‌بها حمایت کرده است. با این حال، بازارها همچنان احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ماه سپتامبر را بالا ارزیابی می‌کنند. یورو با وجود افزایش انتظارات برای ادامه سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی اروپا (ECB)، زیر ۱.۱۶ دلار باقی ماند. پوند بریتانیا نیز در کف سه هفته اخیر خود معامله شد. در همین حال، ین ژاپن با افزایش گمانه‌زنی‌ها درباره مداخله ارزی و تقویت انتظارات برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن (BOJ) در ماه جاری، در برابر دلار تقویت شد و جفت‌ارز دلار/ین به زیر محدوده ۱۵۸ رسید.

تثبیت یورو پایین‌تر از ۱.۱۶ دلار

یورو در معاملات روز پنج‌شنبه اندکی پایین‌تر از محدوده قیمتی ۱.۱۶ دلار باقی ماند و در نزدیکی کف دو هفته اخیر نوسان کرد. تداوم ریسک‌های انرژی در خاورمیانه، تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک را کاهش داده است. هم‌زمان، نفت برنت به بالاترین قیمت خود در شش هفته اخیر رسید و تورم منطقه یورو نیز به بالاترین میزان در چند سال اخیر افزایش یافت. رشد تورم، انتظارات برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا (ECB) در هفته آینده را به‌شدت تقویت کرده و احتمال این اقدام اکنون به نزدیک ۱۰۰٪ رسیده است. در آمریکا نیز بازارها احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ماه سپتامبر را حدود ۶۶٪ ارزیابی می‌کنند.

مقاومت پیش‌روی یورو در ۱.۱۶۳۰ قرار دارد. در صورت افزایش فشار فروش، محدوده ۱.۱۵۵۰ می‌تواند مورد توجه معامله‌گران قرار گیرد.

بازگشت طلا به بالای ۴,۴۰۰ دلار

قیمت طلا در معاملات روز پنج‌شنبه بار دیگر به بالای ۴,۴۰۰ دلار به ازای هر اونس بازگشت و با کاهش ارزش دلار و افت بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا، به روند صعودی خود ادامه داد. جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، با اشاره به کاهش اثر تعرفه‌ها، از نشانه‌های تعدیل فشارهای تورمی خبر داد. هم‌زمان، داده‌های اشتغال بخش خصوصی آمریکا در ماه اوت نیز از کاهش سرعت رشد بازار کار حکایت داشت. با وجود کاهش قیمت نفت پس از اظهارات آرام‌کننده درباره تحولات خاورمیانه، بازارها همچنان احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ماه سپتامبر را حدود ۶۶٪ ارزیابی می‌کنند.

در ادامه مسیر صعودی، ۴,۴۵۰ دلار می‌تواند مانع بعدی پیش‌روی طلا باشد. در مقابل، محدوده ۴,۴۰۰ دلار نخستین حمایت قیمت محسوب می‌شود.

تقویت ین با عبور دلار به زیر ۱۵۸

ین ژاپن در معاملات روز پنج‌شنبه تقویت شد و جفت‌ارز دلار/ین به زیر محدوده ۱۵۸ عقب‌نشینی کرد. افزایش گمانه‌زنی‌ها درباره بررسی رسمی نرخ‌های بازار و احتمال مداخله ارزی، از رشد اخیر ین حمایت کرده است. این ارز پس از سقوط به پایین‌ترین قیمت‌های تاریخی در اواخر ژوئیه، در پی اقدامات مشترک ژاپن و آمریکا بخشی از زیان‌های خود را جبران کرده است. هم‌زمان، اظهارات مقامات بانک مرکزی ژاپن (BOJ) درباره احتمال افزایش نرخ بهره در ماه جاری، با توجه به تداوم فشارهای تورمی، حمایت بیشتری از ین به همراه داشته است.

در صورت بازگشت فشار خرید بر دلار، محدوده ۱۵۸ می‌تواند نخستین مقاومت دلار/ین باشد. در سمت مقابل، ۱۵۵.۱۰ حمایت بعدی این جفت‌ارز محسوب می‌شود.

تثبیت پوند در ۱.۳۴۹۳

جفت‌ارز پوند/دلار در معاملات روز پنج‌شنبه در نزدیکی ۱.۳۴۹۳ باقی ماند و حوالی کف سه هفته اخیر خود تثبیت شد. اظهارات انقباضی فدرال رزرو، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر را به حدود ۶۷٪ رسانده و همچنان از تقاضا برای دلار آمریکا حمایت می‌کند. کاهش قیمت نفت در اوایل سه‌ماهه جاری، بخشی از فشارهای تورمی در بریتانیا را کاهش داده و انتظارات برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان را به سال ۲۰۲۷ منتقل کرده است. در همین حال، تشدید تنش‌ها در خاورمیانه نیز تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن را افزایش داده است.

در صورت تقویت پوند، محدوده ۱.۳۵۹۰ می‌تواند مانع اصلی در مسیر صعود باشد. در مقابل، حمایت اولیه این جفت‌ارز در حوالی ۱.۳۴۷۰ قرار دارد.

صعود نقره به نزدیکی ۶۶ دلار

قیمت نقره در معاملات روز پنج‌شنبه به روند صعودی خود ادامه داد و هم‌زمان با تضعیف دلار آمریکا و کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری، به نزدیکی ۶۶ دلار به ازای هر اونس رسید. جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، با اشاره به کاهش اثر تعرفه‌ها، از نشانه‌های تعدیل فشارهای تورمی خبر داد. هم‌زمان، رشد اشتغال بخش خصوصی آمریکا نیز در ماه اوت کند شد. کاهش هزینه‌های انرژی بخشی از نگرانی‌های تورمی را کاهش داده است. با این حال، معامله‌گران همچنان احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ماه سپتامبر را حدود ۶۶٪ ارزیابی می‌کنند.

عبور پایدار از ۶۶ دلار می‌تواند زمینه را برای ادامه حرکت صعودی نقره فراهم کند. در صورت عقب‌نشینی قیمت، محدوده ۶۵.۲۰ دلار می‌تواند به‌عنوان حمایت اولیه مورد توجه قرار گیرد.