فشار افزایش بازده اوراق قرضه بر بازارهای جهانی (۱۴۰۵/۰۶/۱۱)

بازدهی اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا در معاملات روز چهارشنبه از ۴.۸٪ عبور کرد و به بالاترین میزان خود از اکتبر ۲۰۲۳ نزدیک شد. جهش قیمت نفت نیز نگرانی‌های تورمی را تشدید کرد و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ماه سپتامبر را به حدود ۷۰٪ رساند. یورو با وجود افزایش تورم منطقه یورو به ۳.۳٪، به زیر ۱.۱۶ دلار افت کرد. پوند نیز در پی تقویت دلار و افزایش نگرانی‌های مالی در بریتانیا، به زیر ۱.۳۵ دلار کاهش یافت. در بازار فلزات گران‌بها، طلا تا نزدیکی ۴,۳۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد و نقره به زیر ۶۴ دلار رسید. افزایش احتمال رشد نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر همچنان بر این دو فلز فشار وارد می‌کند. در همین حال، ین ژاپن از محدوده ۱۶۰ در برابر دلار عبور کرد و تضعیف شد. هزینه‌های بالای انرژی و اختلاف قابل‌توجه نرخ بهره همچنان بر ین فشار وارد کرده و احتمال مداخله ارزی مقامات ژاپنی را در کانون توجه بازار نگه داشته است.

کاهش ارزش یورو به زیر ۱.۱۶ دلار

یورو در معاملات روز چهارشنبه به پایین‌تر از محدوده قیمتی ۱.۱۶ دلار رسید. سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی تازه‌ترین داده‌های تورمی منطقه یورو هستند. تحت تأثیر تنش‌های خاورمیانه و افزایش هزینه‌های انرژی، نرخ تورم سالانه در ماه اوت به ۳.۳٪ رسید و بالاترین میزان خود از اواخر سال ۲۰۲۳ را ثبت کرد. بازارهای مالی انتظار دارند بانک مرکزی اروپا تا ماه دسامبر نرخ سپرده را به ۲.۷۰٪ افزایش دهد. همچنین احتمال دومین مرحله افزایش نرخ بهره حدود ۸۰٪ برآورد می‌شود. در همین حال، ثبات دلار آمریکا همچنان مانع از بازگشت یورو به مسیر صعودی شده است.

در مسیر صعودی، نخستین مقاومت یورو در ۱.۱۶۳۰ قرار دارد. در مقابل، محدوده ۱.۱۵۵۰ می‌تواند حمایت اولیه را برای این جفت‌ارز فراهم کند.

افت طلا به محدوده ۴,۳۰۰ دلار

قیمت طلا در معاملات روز چهارشنبه تا محدوده ۴,۳۰۰ دلار به ازای هر اونس کاهش یافت و چهارمین روز متوالی افت خود را ثبت کرد. این عقب‌نشینی، قیمت طلا را به پایین‌ترین میزان در سه هفته اخیر رسانده است. افزایش بازدهی اوراق قرضه، بالا ماندن قیمت نفت و اظهارات انقباضی فدرال رزرو، انتظارات برای افزایش نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر را تقویت کرده و احتمال این اقدام را به حدود ۷۰٪ رسانده است. تمرکز معامله‌گران اکنون بر داده‌های اشتغال آمریکا قرار دارد که می‌تواند نشانه‌های تازه‌ای از مسیر سیاست پولی فدرال رزرو ارائه دهد. در همین حال، تداوم تنش‌ها میان آمریکا و ایران همچنان از قیمت انرژی حمایت می‌کند.

در صورت بازگشت طلا به مسیر صعودی، محدوده ۴,۳۳۰ دلار نخستین مقاومت پیش‌روی قیمت خواهد بود. در سمت مقابل، ۴,۲۶۰ دلار می‌تواند مانع از تشدید فشار فروش شود.

عبور ین از محدوده ۱۶۰

ین ژاپن در معاملات روز چهارشنبه با عبور دلار از محدوده ۱۶۰، به پایین‌ترین ارزش خود در یک ماه اخیر رسید و حدود دو سوم از رشد حاصل از مداخله ارزی اخیر را از دست داد. هزینه‌های بالای انرژی، نگرانی‌های مالی و اختلاف قابل‌توجه نرخ بهره همچنان فشار نزولی بر ین وارد می‌کنند. با وجود توافق مقامات آمریکا و ژاپن برای حفظ ثبات در بازار ارز، افزایش فشارها برای اتخاذ سیاست‌های قاطع‌تر، انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BOJ) را تقویت کرده است.

محدوده ۱۶۰.۸۰ مقاومت بعدی دلار/ین محسوب می‌شود. در صورت عقب‌نشینی این جفت‌ارز، حمایت اولیه در نزدیکی ۱۵۹.۵۰ قرار دارد.

فشار دلار، پوند را به زیر ۱.۳۵ دلار کشاند

جفت‌ارز پوند/دلار در معاملات روز چهارشنبه تا محدوده ۱.۳۴۹۶ کاهش یافت. اظهارات انقباضی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، تقاضا برای دلار را افزایش داد و فشار بیشتری بر پوند وارد کرد. افزایش استقراض بخش عمومی بریتانیا نیز بر روند نزولی این ارز تأثیر گذاشت. در همین حال، انتشار داده‌های قوی شاخص مدیران خرید بخش تولیدی آمریکا، انتظارات برای بالا ماندن نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرد. این شرایط به افزایش تقاضا برای دلار و کاهش جذابیت ارزهای اروپایی منجر شده است.

مقاومت پوند در نزدیکی ۱.۳۵۹۰ دیده می‌شود. در صورت ادامه روند نزولی، محدوده ۱.۳۴۷۰ می‌تواند به‌عنوان حمایت بعدی مورد توجه معامله‌گران قرار گیرد.

افت نقره به زیر ۶۴ دلار با افزایش بازدهی اوراق قرضه

قیمت نقره در معاملات روز چهارشنبه به زیر ۶۴ دلار به ازای هر اونس کاهش یافت و به روند نزولی خود ادامه داد. افزایش بازدهی اوراق قرضه و بالا ماندن هزینه‌های انرژی، انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرده است. اظهارات انقباضی کوین وارش نیز احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر را به حدود ۷۰٪ رساند. تمرکز معامله‌گران اکنون بر داده‌های اشتغال آمریکا قرار دارد که می‌تواند دید روشن‌تری از مسیر بعدی سیاست پولی فدرال رزرو ارائه دهد. هم‌زمان، تشدید تنش‌ها میان آمریکا و ایران همچنان از قیمت نفت حمایت کرده و فشار بر بازار فلزات گران‌بها را افزایش داده است.

در صورت بازگشت خریداران، ۶۴.۴۰ دلار می‌تواند نخستین مانع در مسیر صعود نقره باشد. در سمت نزولی، محدوده ۶۲.۵۰ دلار حمایت مهم بعدی محسوب می‌شود.