افتح حساب

تداول النفط الخام: كيف تتداول النفط الخام؟

تداول النفط الخام: كيف تتداول النفط الخام؟
جدول المحتوى

    يُعد تداول النفط الخام سوقًا مهمًا للمتداولين الذين يهدفون إلى الاستفادة من تحركات أسعار هذه السلعة التي تُعد العمود الفقري للاقتصاد العالمي. واليوم، فإن الاعتماد الكبير لقطاعات الطاقة والنقل والصناعة على النفط يعني أن أسعار النفط تتأثر بشكل مباشر بالتطورات الاقتصادية العالمية.

    نظرًا لتقلباته العالية، يوفر تداول النفط فرص ربح قصيرة الأجل للمتداولين. يمكن لديناميكيات السوق أن تتغير بسرعة بناءً على ميزان العرض والطلب، وقرارات منظمة أوبك، والتوترات السياسية، والأحداث في البلدان المنتجة الرئيسية.

    ما هو النفط الخام؟

    النفط الخام هو وقود أحفوري مستخرج من القشرة الأرضية في شكله غير المكرر. ويتكون من الهيدروكربونات الطبيعية والمركبات العضوية والمعادن المختلفة. ويعتبر النفط أحد مصادر الطاقة الأساسية للاقتصاد العالمي وله تطبيقات صناعية متنوعة.

    وباعتباره مادة خام أولية، يُستخدم النفط الخام في الغالب في قطاعات مثل إنتاج الطاقة والنقل والبلاستيك والصناعات الكيميائية. ويتم تكريره إلى منتجات مثل البنزين والديزل ووقود الطائرات والمواد الكيميائية المختلفة، مما يتيح استمرار الأنشطة الاقتصادية في جميع أنحاء العالم.

    أنواع النفط الخام

    يختلف النفط الخام بناءً على منطقة استخراجه وكثافته ومحتواه من الكبريت. فيما يلي أكثر أنواع النفط الخام شيوعًا:

    • خام برنت: يُستخرج هذا النوع من النفط من بحر الشمال، ويعتبر هذا النوع من النفط معيارًا للتسعير في أوروبا وآسيا وأفريقيا. ونظرًا لانخفاض محتواه من الكبريت، يُصنف على أنه نفط خام ”حلو“.
    • خام غرب تكساس الوسيط (WTI): يتم الحصول عليه من حقول النفط في تكساس والمناطق المحيطة بها في الولايات المتحدة، وهو معيار أساسي للأسواق الأمريكية. وهو خفيف ويحتوي على نسبة منخفضة من الكبريت، مما يجعله نفطًا عالي الجودة.
    • خام دبي: يُستخدم خام دبي في الغالب في أسواق الشرق الأوسط، ويُستخدم كمرجع للأسواق الآسيوية. يحتوي على نسبة عالية من الكبريت، مما يجعله مصنفًا كنفط خام ”حامض“.
    • سلة أوبك: هو مزيج من أنواع مختلفة من النفط الخام التي تنتجها الدول الأعضاء في منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك).
    • الأورال: يُستخرج هذا النوع من النفط الخام في روسيا، من جبال الأورال ومنطقة الفولغا بشكل رئيسي، ويحتوي هذا النوع من النفط الخام على نسبة كبريت أعلى ويُعرف بالنفط الخام الأثقل.

    ما هي تجارة النفط الخام؟

    تداول النفط الخام هو نوع من الاستثمار يهدف فيه المتداولون إلى الربح من تحركات أسعار هذه السلعة القيمة. ويتم ذلك من خلال المنتجات المشتقة مثل العقود الآجلة والخيارات وعقود الفروقات وصناديق المؤشرات المتداولة، أو من خلال معاملات البيع والشراء المباشرة في الأسواق الفورية.

    يوفر تداول النفط الخام، كونه سوقًا شديد التقلب، فرصًا للربح على المدى القصير. تشمل العوامل الرئيسية التي تؤثر على أسعار النفط التوازن بين العرض والطلب، وقرارات منظمة أوبك، والتطورات الجيوسياسية، والمؤشرات الاقتصادية. ونظراً للسيولة العالية وحجم التداول الكبير، فإن السوق يعد مجالاً جذاباً للتداول للعديد من المتداولين في جميع أنحاء العالم.

    كيف يعمل تداول النفط؟

    يسمح تداول النفط للمتداولين بالتداول مباشرة في السوق الفورية أو استخدام أدوات تداول مختلفة، مثل العقود الآجلة والخيارات والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). تُمكِّن هذه الأدوات المختلفة المستثمرين من تطبيق استراتيجيات مختلفة، بدءًا من المضاربة قصيرة الأجل إلى الاستثمارات طويلة الأجل.

    فيما يلي، نتناول بالتفصيل الأدوات الرئيسية التي يشيع استخدامها في تداول النفط:

    السعر الفوري للنفط الخام

    السعر الفوري هو سعر السوق الحالي المحدد للتسليم الفوري للنفط الخام. يمكن للمتداولين النشطين في السوق الفورية شراء النفط بالسعر الحالي للتسليم الفعلي أو الاستفادة من تحركات الأسعار مباشرة.

    يسمح هذا النوع من التداول بالشراء والبيع بناءً على ظروف السوق الفورية، مما يجعله جذابًا للمتداولين على المدى القصير. ومع ذلك، يمكن أن تتقلب أسعار السوق الفورية بسرعة بسبب الأحداث الاقتصادية والجيوسياسية.

    العقود الآجلة للنفط الخام

    تمنح العقود الآجلة المتداولين الحق في شراء أو بيع النفط بسعر وتاريخ محددين مسبقًا في المستقبل. وغالبًا ما تُستخدم للتحوط ضد تقلبات الأسعار أو لأغراض المضاربة.

    على سبيل المثال، قد يقوم المتداول الذي يتوقع ارتفاع أسعار النفط بشراء عقد آجل للاستفادة من الزيادة المحتملة. ومع ذلك، تتطلب العقود الآجلة من المستثمر إغلاق المركز أو قبول التسليم الفعلي عند انتهاء الصلاحية. ونتيجة لذلك، يُستخدم تداول العقود الآجلة في المقام الأول في الاستراتيجيات قصيرة إلى متوسطة الأجل.

    خيارات النفط الخام

    تتيح الخيارات للمتداولين الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء النفط أو بيعه بسعر معين قبل تاريخ محدد.

    خيارات الشراء مفضلة للمتداولين الذين يتوقعون زيادة في الأسعار، بينما تكون خيارات البيع مناسبة لأولئك الذين يتوقعون انخفاض الأسعار.

    الميزة الأساسية للخيارات هي أن مخاطر المستثمرين تقتصر على العلاوة المدفوعة للخيار. تُعد هذه الاستراتيجية مثالية للمتداولين الذين يسعون إلى التداول بمخاطرة محدودة ضد تقلبات الأسعار.

    صناديق الاستثمار المتداولة في النفط الخام أو الأسهم

    توفرصناديق المؤشرات المتداولة في البورصة والأسهم طريقًا استثماريًا غير مباشر للمتداولين المهتمين بالنفط الخام. صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة هي صناديق متداولة في البورصة تستند إلى أسهم شركات الإنتاج، مما يوفر للمستثمرين دخول السوق بتكلفة أقل.

    وبدلاً من ذلك، يمكن للمتداولين اختيار الاستثمار المباشر في أسهم شركات النفط الكبيرة. هذه الأنواع من الاستثمارات مفيدة لأولئك الذين يرغبون في التعرض للقطاع دون مواجهة تقلبات الأسعار مباشرة.

    ما الذي يحرك سعر النفط الخام؟

    • يؤثر ميزان العرض والطلب في سوق النفط على الأسعار. على سبيل المثال، خلال الأزمة المالية العالمية في عام 2008، أدى الانكماش الاقتصادي إلى انخفاض الطلب على النفط، مما تسبب في انخفاض الأسعار بسرعة. وخلال الفترة نفسها، حاولت منظمة أوبك الحد من العرض من خلال خفض الإنتاج، لكن انخفاض الطلب أدى إلى انخفاض كبير في الأسعار.
    • يمكن لمنظمة أوبك التأثير بشكل مباشر على المعروض من النفط من خلال تحديد مستويات الإنتاج. في عام 2016، وبسبب انخفاض أسعار النفط، قررت أوبك وبعض الدول الأخرى المنتجة للنفط خفض الإنتاج. وقد أدى هذا القرار إلى خفض المعروض في السوق، مما أدى إلى انتعاش أسعار النفط.
    • يمكن أن تؤدي التوترات السياسية في الشرق الأوسط والمناطق الأخرى الغنية بالنفط إلى تقلبات كبيرة في الأسعار. منذ ما يقرب من 20 عامًا مضت، خلال حرب العراق في عام 2003، تسببت حالة عدم اليقين حول إمدادات النفط في ارتفاع الأسعار بشكل حاد، مما أدى إلى تقلبات في السوق.
    • يمكن للكوارث الطبيعية مثل الأعاصير أن تعطل إنتاج النفط وأنشطة التكرير. على سبيل المثال، في عام 2005، أجبر إعصار كاترينا، الذي ضرب ساحل الخليج الأمريكي، العديد من المصافي في المنطقة على الإغلاق، مما تسبب في انخفاض كبير في إمدادات النفط.
    • تؤثر فترات النمو أو الركود الاقتصادي العالمي بشكل مباشر على الطلب على النفط. ففي أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، أدى النمو الاقتصادي السريع في الصين إلى زيادة الطلب على النفط.
    • وبما أن النفط الخام يتم تسعيره عادة بالدولار الأمريكي، فإن التغيرات في قيمة الدولار يمكن أن تؤثر على أسعار النفط. بعد الأزمة المالية العالمية في عام 2008، أدى ضعف الدولار الأمريكي إلى ارتفاع أسعار النفط المسعّر بالدولار.

    كيفية بدء تداول النفط الخام في zForex

    • إنشاء حساب تداول: قم بالتسجيل في منصة zForex.
    • قم بتثبيت ميتاتريدر 5 (MT5): قم بتحميل برنامج التداول وإعداده.
    • تسجيل الدخول إلى حسابك: ادخل إلى حسابك باستخدام بيانات الاعتماد الخاصة بك.
    • اختر نوع الحساب: اختر بين حساب تجريبي للتجربة أو حساب حقيقي للتداول الحقيقي.
    • أضف النفط الخام إلى مراقبة السوق: حدد موقع رمز النفط الخام المحدد (على سبيل المثال، BRENTSPOT) وأضفه إلى قائمة المراقبة الخاصة بك.
    • تحليل الرسوم البيانية للأسعار: استخدم الرسوم البيانية لمنصة MT5 لدراسة اتجاهات الأسعار وأنماطها.
    • تنفيذ الصفقات: ضع أوامر الشراء أو البيع بناءً على تحليلك، بهدف الربح من تقلبات الأسعار.

    استراتيجيات تداول النفط الخام

    لتحقيق النجاح في تداول النفط الخام، من الضروري تحليل ديناميكيات السوق من خلال تطبيق استراتيجيات مختلفة. فيما يلي بعض الاستراتيجيات الشائعة الاستخدام من قبل المتداولين:

    تداول الترند

    يستخدم تداول الاتجاه في الأسواق حيث تتحرك الأسعار في اتجاه معين. في هذه الاستراتيجية، يقوم المتداولون بتحليل ما إذا كان السوق في اتجاه صعودي أو هبوطي ويفتحون صفقات وفقًا لذلك.

    على سبيل المثال، أثناء جائحة كوفيد-19 في عام 2020، انخفض الطلب العالمي على النفط، مما أدى إلى اتجاه هبوطي حاد في أسعار النفط. وقد تمكن المتداولون الذين حددوا الاتجاه الهبوطي من فتح صفقات بيع، مستفيدين من انخفاض الأسعار.

    المراجحة

    تهدف المراجحة إلى الاستفادة من فروق الأسعار لنفس الأصل في الأسواق المختلفة. حيث يقوم المتداولون بالشراء والبيع بين سوقين للاستفادة من هذه الفروق في الأسعار. تحظى هذه الاستراتيجية بشعبية خاصة في أسواق العقود الآجلة والأسواق الفورية.

    على سبيل المثال، يمكن للمتداول الذي يتتبع عقود النفط الخام المدرجة في نفس الوقت بأسعار مختلفة في لندن ونيويورك أن يشتري في السوق الأقل سعرًا ويبيع في السوق الأعلى سعرًا.

    التداول اليومي

    تتضمن استراتيجية التداول اليومي الشراء والبيع في نفس اليوم للاستفادة من تقلبات الأسعار على المدى القصير. يهدف المتداولون إلى الاستفادة من التغيرات السريعة في الأسعار.

    على سبيل المثال، قد يشتري المتداول الذي يتوقع ارتفاعًا مفاجئًا في أسعار النفط في وقت مبكر من اليوم ويغلق الصفقة في نهايته، مستفيدًا من التقلبات الناجمة عن قرارات أوبك أو الأحداث الجيوسياسية.

    التحوط

    التحوط هو استراتيجية للحماية من الانخفاضات المحتملة في أسعار النفط. ويستخدمها عادةً المنتجون أو الشركات العاملة في قطاع النفط. يمكن إجراء التحوط من خلال العقود الآجلة أو الخيارات.

    على سبيل المثال، يمكن للمنتج الذي يشعر بالقلق من انخفاض الأسعار في المستقبل بيع النفط بالأسعار الحالية من خلال العقود الآجلة، مما يحد من الخسائر المستقبلية. يمكن للمتداولين أيضًا استخدام هذه الاستراتيجية.

    البيع على المكشوف

    قد يقوم المتداولون الذين يتوقعون انخفاض أسعار النفط بفتح مركز بيع على المكشوف للاستفادة من الانخفاض. في البيع على المكشوف، يقوم المتداول بالبيع على المكشوف بالبيع بسعر مرتفع ويعيد الشراء عندما تنخفض الأسعار، ويغلق المركز بربح.

    وكمثال على ذلك، في عام 2014، أدى ارتفاع إنتاج الغاز الصخري في الولايات المتحدة وقرار منظمة أوبك بعدم خفض الإنتاج إلى انخفاض حاد في أسعار النفط. استفاد المتداولون الذين اتخذوا مراكز بيع من انخفاض الأسعار.

    تداول الأخبار

    يعتمد تداول الأخبار على الأحداث الجارية والتطورات الاقتصادية التي تؤثر على أسعار النفط. يراقب المتداولون الأحداث الرئيسية عن كثب، بهدف الاستفادة بسرعة من تحركات الأسعار عند ظهور أخبار مهمة.

    على سبيل المثال، بعد اجتماع أوبك، على سبيل المثال، إذا تم الإعلان عن قرار بخفض إنتاج النفط، فمن المرجح أن ترتفع الأسعار. يمكن للمتداولين فتح صفقة شراء للاستفادة من تأثير الأخبار.

    ساعات تداول النفط الخام

    يمكن إجراء تداول النفط الخام على مدار 24 ساعة في اليوم في مختلف البورصات في جميع أنحاء العالم. ومع ذلك، فإن لكل بورصة ساعات تداول محددة خاصة بها، وخلال هذه الساعات، يمكن أن تختلف سيولة السوق وحجم التداول والتقلبات.

    ساعات التداول للبورصات الشائعة الاستخدام (بالتوقيت العالمي المنسق) هي كما يلي:

    • بورصة نيويورك التجارية (NYMEX): 23:00 - 22:00 (اليوم التالي)
    • بورصة طوكيو للسلع (TOCOM): 00:00 - 06:30
    • بورصة لندن (ICE Futures Europe): 08:00 - 18:00
    • بورصة شنغهاي للنفط (INE): 01:30 - 07:00

    ما الذي يجب عليك الحذر منه عند تداول النفط الخام؟

    • يتسم سوق النفط الخام بالتقلب الشديد، ويمكن أن تُظهر الأسعار تغيرات مهمة في وقت قصير. إذا لم يتم النظر في التقلبات بعناية، يمكن أن تؤدي التقلبات الكبيرة في الأسعار إلى مفاجأة المتداولين دون أن يكونوا مستعدين لها، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة. على سبيل المثال، قد يؤدي خفض الإنتاج غير المتوقع من جانب منظمة أوبك إلى رفع الأسعار فجأة، مما يؤدي إلى خسائر للمتداولين الذين يحتفظون بصفقات بيع.
    • تسمح الرافعة المالية بصفقات أكبر برأس مال أقل، ولكنها أيضًا تزيد من المخاطر. في الصفقات التي تستخدم رافعة مالية عالية، يمكن أن تؤدي حتى حركة السعر الصغيرة إلى خسائر كبيرة. على سبيل المثال، إذا تعرضت صفقة باستخدام الرافعة المالية لحركة سعرية معاكسة، فقد يخسر المتداولون رصيد حسابهم بالكامل.
    • يمكن أن يتسبب عدم الاستقرار السياسي والتوترات في المناطق الغنية بالنفط مثل الشرق الأوسط في حدوث تغيرات مفاجئة في الأسعار. وقد يؤدي تجاهل مثل هذه العوامل إلى خسائر غير متوقعة. على سبيل المثال، يمكن أن تؤدي الحرب إلى تقييد العرض، مما يتسبب في ارتفاع الأسعار ويؤدي إلى خسائر للمستثمرين في صفقات البيع.
    • أسعار النفط الخام حساسة للتغيرات في العرض والطلب. إذا انخفض الطلب أو كان هناك فائض في العرض، فقد تنخفض الأسعار. بدون مراعاة الاختلالات بين العرض والطلب، قد يعاني المستثمرون من انخفاض الأسعار. على سبيل المثال، في حالة حدوث انكماش اقتصادي، قد يؤدي انخفاض الطلب إلى انخفاض أسعار النفط.
    • تتأثر أسعار النفط بالبيانات الاقتصادية مثل النمو والتضخم وأرقام التوظيف. كما تؤثر قرارات البنك المركزي بشأن أسعار الفائدة بشكل غير مباشر على أسعار النفط. فبدون الانتباه إلى مثل هذه البيانات، قد يفاجأ المتداولون بتحركات الأسعار المفاجئة. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي رفع سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى تقوية الدولار، مما يؤدي إلى انخفاض أسعار النفط.
    • خلال فترات انخفاض حجم التداول، يمكن أن تنخفض سيولة السوق، مما يجعل التداول أكثر صعوبة. قد يؤدي تجاهل مشاكل السيولة إلى عدم تنفيذ الصفقات بالأسعار المرغوبة، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة. قد يؤدي انخفاض السيولة إلى زيادة تكلفة الشراء والبيع، لا سيما أثناء العطلات، وقد يؤدي انخفاض السيولة إلى زيادة تكلفة البيع والشراء.

    مزايا تداول النفط الخام

    • توفر سيولة عالية؛ لديها شبكة واسعة من المتداولين على نطاق عالمي.
    • تسمح بفتح صفقات كبيرة برأس مال منخفض من خلال الرافعة المالية.
    • تستجيب الأسعار بسرعة للأحداث الاقتصادية والجيوسياسية، مما يوفر فرصًا للربح على المدى القصير.
    • يمكن التداول باستخدام أدوات مختلفة مثل العقود الآجلة والخيارات وعقود الفروقات.
    • مناسب لكل من الاستراتيجيات قصيرة الأجل وطويلة الأجل في الأسواق الفورية والعقود الآجلة.

    الأسئلة الشائعة

    ما الفرق بين نفط برنت ونفط غرب تكساس الوسيط؟

    خام برنت ونفط غرب تكساس الوسيط هما نوعان من النفط الخام يتم استخراجهما من مواقع جغرافية مختلفة. يُستخرج خام برنت من بحر الشمال ويتم تداوله في الغالب في الأسواق الأوروبية والآسيوية والأفريقية، بينما يتم الحصول على خام غرب تكساس الوسيط من تكساس والمناطق المجاورة في الولايات المتحدة ويتم توجيهه بشكل عام إلى السوق الأمريكية. وعادةً ما يحتوي خام برنت على نسبة كبريت أعلى من خام غرب تكساس الوسيط، مما يصنفه على أنه خام ”حامض“، في حين أن خام غرب تكساس الوسيط، بمحتواه المنخفض من الكبريت، يعتبر خامًا ”حلوًا“. وبسبب هذه الصفات، يُستخدم خام برنت بشكل أكثر شيوعًا في الشحن البحري، بينما يُفضل خام غرب تكساس الوسيط للتطبيقات الداخلية.

    ما هو أفضل وقت لتداول النفط الخام؟

    إن الوقت الأمثل لتداول النفط الخام هو الوقت الذي يكون فيه السوق أكثر نشاطًا، خلال ساعات عمل بورصتي نيويورك ولندن. تمتد هذه الساعات بشكل عام من الساعة 12:00 إلى الساعة 20:00 بالتوقيت العالمي المنسق، مع ارتفاع السيولة وتقلب الأسعار. تسمح هذه الفترة بالتنفيذ السريع للصفقات، مما يوفر فرصًا للمستثمرين على المدى القصير.

    هل يتم تداول النفط على مدار 24 ساعة في اليوم؟

    نعم، يتم تداول النفط الخام على مدار 24 ساعة يوميًا في الأسواق العالمية. تتميز البورصات المختلفة بساعات تداول فريدة من نوعها، مما يسمح بتداول النفط الخام بشكل مستمر في جميع أنحاء العالم. ومع ذلك، تختلف مستويات السيولة والتقلبات باختلاف ساعات عمل البورصات.

    كيف يتم إجراء التحليل الأساسي في تداول النفط الخام؟

    يتطلب التحليل الأساسي في تداول النفط الخام دراسة ديناميكيات العرض والطلب، وقرارات منظمة أوبك، والأحداث الجيوسياسية، والبيانات الاقتصادية. على سبيل المثال، يمكن أن تؤثر بيانات مخزون النفط الخام الأمريكي، والطلب على الطاقة من دول مثل الصين والهند، والأحداث السياسية في الشرق الأوسط بشكل كبير على الأسعار. توفر مثل هذه التحليلات رؤى مهمة للتنبؤ بتحركات الأسعار على المدى الطويل.

    هل تداول النفط الخام مناسب للمبتدئين؟

    نعم، ولكن تداول النفط الخام ينطوي على تقلبات عالية، لذلك يُنصح بتوخي الحذر. يجب على المبتدئين استخدام رافعة مالية منخفضة وتطبيق استراتيجيات إدارة المخاطر. كما أن التعرف على العوامل الأساسية والفنية التي تؤثر على السوق يمكن أن يساعد المبتدئين في اتخاذ قرارات أكثر استنارة.

    ما هي الدول التي تلعب الدور الأكبر في إنتاج النفط الخام؟

    تشمل أكبر الدول المنتجة للنفط الخام المملكة العربية السعودية، وروسيا، والولايات المتحدة الأمريكية، والعراق، وكندا. وتؤدي هذه الدول أدوارًا حيوية في إمدادات النفط العالمية بسبب احتياطياتها الكبيرة وقدراتها الإنتاجية. تمارس المملكة العربية السعودية وروسيا، على وجه الخصوص، تأثيرًا على السوق من خلال تحديد مستويات الإنتاج بالتنسيق مع منظمة أوبك والدول المنتجة الأخرى.

    انضم إلى المجتمع انضم إلى المجتمع
    كن عضوًا في مجتمعنا!

    ثم انضم إلى قناتنا على تيليجرام واشترك في النشرة الإخبارية لإشارات التداول مجانًا!

    انضم إلينا على تيليجرام!